期权知识星球
专业期权门户

期权波动率高低对期权交易有影响吗?期权做单如果波动率低怎么办?

期权波动率对于期权交易市场的投资者来说并不陌生,但大多数投资者对期权波动率并不了解。毕竟波动率在期权知识中是非常难学的,那么期权波动率高低对期权交易的影响是什么?具体有多大的影响呢?期权做单波动率低怎么办呢?

期权波动率高低对期权交易有影响吗?期权做单如果波动率低怎么办?

一、50ETF期权波动率

标的价格、时间、期权波动率、行权价格、无风险利率和股息收益率都是影响期权价格的因素。时间和波动影响最大,很重要。期权投资不是纯粹的定向投资产品,而是一种耗时的产品。它的影响是最直接的,其他条件保持不变,离到期日很短,价值更少,到零。虚拟价值合约版税低,杠杆高,投资风险高。

知道期权的投资者都知道期权波动率指数,大部分人只知道它,但不清楚它的作用。波动是一个无法计算的量!也是如何做期权的重要因素。

二、50ETF期权波动率的趋势会有什么影响

首先,一般情况下,去掉时间值这个因素。正常情况下,无论是看涨期权还是看跌期权,都是横盘,没有盈亏。如果期权波动率跌到高位,对买方不利,对卖方有利。体现在期权合约上,认购也会亏钱,看跌也会亏钱。形成买卖双杀。如果期权波动率在低位上升,对买方有利,对卖方不利。期权合约中显示的是认购和看跌都将获得收益。

因此,投资者在参与期权交易时,在使用开仓策略时,要认真考虑期权波动率指数的影响!

投资者在选择合约开仓之前,可以判断市场的走向,波动很难预测。通常具有内在价值和时间价值的真实价值合约是稳定的,真实价值合约对标的物的后续性更强。只要方向波动有利,产生的价值收益就可以分担波动性和时间价值降低带来的损失。

标的波动变化较大时,波动率会有上升趋势。这时候就有可能以更高的行权价格开出平的或浅的虚拟价值合约。而标的波动率的增加和有利的波动,可以使这类合约发挥较高的杠杆效应,带来越来越多的收益。

当我们对期权波动率有所了解的时候,就会发现早期认为期权简单的想法是否已经消失,但这种知识只是对期权波动率做了一点肤浅的概括,更丰富的内容还等着投资者去学习。

三、50ETF期权波动率对期权交易的重要性

很多新手不知道什么是波动性。其实这是金融市场的常用词,只是不太好理解。但是,即使你刚刚接触期权,也不能因为波动的复杂性而忽视波动的存在。由于期权的价格受股票价格和期权波动率的影响,波动率对期权交易非常重要。

期权波动率高低对期权交易有影响吗?期权做单如果波动率低怎么办?

其实很简单。我们可以以看涨期权和看跌期权为例。他们两个策略有很多共同点,比如认为股价会涨。但这两种策略的观点和做法完全相反。买入并认购的朋友认为期权波动率低;卖出看跌期权的期货朋友认为期权波动率偏高。

当你交易期权时,你必须注意这样一个事实,你在做正确的方向,但你在做错误的波动。

四、50ETF期权实际波动率和隐含波动率之间是怎么交易

实际波动率隐含波动率:做多期权+期货动态对冲

这个公式是什么意思?这意味着做空实际波动率,同时做更多隐含波动率。因为在期货动态套期保值的过程中,你是在复制一个有实际波动率的期权。探究期权的本质后,才能真正理解实际期权波动率和隐含波动率是如何交易的。

在期权交易的过程中,有一件非常重要的事情你必须知道:当市场继续上涨并有所突破时,你想买入一个看涨期权,这个时候你可能会赔钱。因为你买的时候期权波动率可能已经很高了,即使后来大盘涨了,如果期权波动率跌了,你反而亏了。所以一定要观察买入时的波动率,不要高于你预测的实际波动率。

五、50ETF期权做单波动率低怎么办?

首先,我们来看看期权波动率的详细信息。分为历史波动率和隐含波动率,两者功能不同。历史波动率是根据对应的期权合约的历史价格计算出来的期权波动率,记录的是过去的波动状况。

期权波动率高低对期权交易有影响吗?期权做单如果波动率低怎么办?

隐含波动率则是把期权价格代入期权定价模型里反解出来的期权波动率,是对市场未来的波动进行预期,是期权定价的关键因素。

在大多数情况下,期权投资使用更多的隐含波动率。隐含波动率高时,期权价格通常“贵”,隐含波动率低时,期权价格“便宜”。

以上证50ETF期权为例进行解释,如果上证50ETF一直处于窄幅震荡市场,且隐含波动率已跌至历史低点,那么此时认购和部分看跌期权的隐含波动率甚至低于历史波动率。

期权波动率高低对期权交易有影响吗?期权做单如果波动率低怎么办?

如果只看图中隐含波动率的表现,可以观察到已经处于历史低点,认购隐含波动率甚至低于历史波动率,在市场上比较少见。

这种情况也说明此时的隐含波动率是过低的,从期权定价的理论里可推断出此时期权大部分合约的价格相对便宜,这可以帮助投资者在期权交易提供一些判断。

因为隐含波动率低意味着交易成本低,这是期权入市的好时机;同时,低隐含波动率表明标的资产将有更大的概率大幅波动

上述内容就是小编为您带来的全部内容,如果对期权方面还有疑问,或者想要加入期权大家庭,欢迎联系小编,小编将尽力为您解答疑问。

赞(0) 联系我们
版权声明:期权知识星球经进行授权
文章名称:《期权波动率高低对期权交易有影响吗?期权做单如果波动率低怎么办?》
文章链接:http://0371-china.cn/1027.html
本站资源仅供个人学习交流,请于下载后24小时内删除,不允许用于商业用途,否则法律问题自行承担。
分享到: 更多 (0)

评论专区 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址

联系我们

支付宝扫一扫打赏