期权知识星球
专业期权门户

期权波动率对合约价格有什么影响?期权波动率低时购买合约优点是什么?

50etf期权扫码开户 衍生财经提供期权0门槛开户服务,可同时交易50ETF和300ETF期权; 百分之百进入上海证券交易所,券商交割单可查,请放心交易。请添加主编微信:18620623794(申请手续费优惠)

我相信许多投资者已经看到了期权波动这个术语。期权波动率在期权投资中非常重要,它甚至影响期权的价格变化。这个时候,一定有投资者产生了怀疑。期权波动率对合约价格的影响是什么?期权波动率低时购买合约的优点是什么?

期权波动率对合约价格有什么影响?期权波动率低时购买合约优点是什么?

一、50ETF期权波动率对合约价格的影响

今天主要讲期权波动率。我们先思考几个问题。同一标的,如果行权价格和剩余到期时间固定,此时可以确定期权价格。我们称之为期权价格1。

假设标的物相同,经过一段时间后,标的物价格回归原价。如果行权价格和剩余到期时间与原来相同,也可以确定期权价格的2元。期权价格1元会等于期权价格2元吗?

我们来看看同期限下110元的看涨期权和90元的看跌期权的价格,假设现在的股价是100元,哪个会更贵?根据BS模型,当股票价格到期,行权价格确定时,期权价格是固定的

但在现实市场中,你会发现虽然这些条件是固定的,但期权的价格还是会有所不同,而这种差异的重要因素是隐含波动率。每个期权都有相应的隐含波动率,这是由整体市场环境或供需平衡造成的。

当期权到期时,任何期权的隐含波动率最终都会回到0。期权最终会随着时间的推移而到期,要么超出真实价值,要么超出想象价值。因此,由于标的在未来有限的时间内无法波动到这个行权价格,波动性自然会慢慢下降。

二、50ETF期权波动率对合约价格具体影响

比如现在的股价是100元,30天到期的150元的看涨期权基本上是随时间推移的。如果估计一直在100元附近波动,150元的看涨期权会慢慢失去隐含波动率。同时,你可以通过手表软件找到具有特殊虚拟价值的选项。通常买卖价差在最低报价,合同量很小。

由于标的未来波动有限,具有特殊真实价值的期权最终会随着时间而到期,仍然是实物期权。比如100元和50元的看涨期权都是特殊的真实价值,所以股价在未来固定时间内很难跌破50元,所以隐含波动率会随着时间到期,慢慢回归0。

通过这两个例子,其他选项也随着时间过期,会慢慢回到0,但有的可能会早一点回到0,有的可能会晚一点回到0。正是因为隐含波动率随时变化,所以整个期权的价格也会随之变化。

由于市场供求关系,看跌期权可以对冲持有的资产,通常在相同条件下,看跌期权的价格会比看涨期权更贵。这符合真实的市场情况。

当然,你会发现,还是有一些情况,某个月的整体波动性会高于近期和长期。这种情况也会经常发生。例如,美联储的FOMC在某个月或公司在这个月发布的财务报告会间接影响股价波动,从而导致期权的波动性增加。

三、50ETF期权波动率怎么影响合约价格

期权波动率对合约价格有什么影响?期权波动率低时购买合约优点是什么?

无论是目标价还是行权价,对期权价格的影响最好理解。一般来说,是投资者判断市场方向是否正确。

在其他因素不变的情况下,对于看涨期权,行权价格越高,转换成实物期权的可能性越小,因此溢价越低

在对于认沽期权来说,其行权价越低的虚值认沽合约,能转变成实值期权的可能性也就越小,因此权利金也就相应的更便宜。,如果市场能够像预期的那样朝着有利的方向运行,并且其他因素保持不变,投资者购买期权合同的权利将会上升并获利。

最重要的因素是时间和期权波动率,时间价值对期权价格的影响最直接。在其他因素不变的情况下,期权到期日越短,期权价值越低。

四、50ETF期权波动率对期权价格影响大致规律

期权波动率是金融资产价格的波动程度,是资产收益率不确定性的度量,用于反映金融资产的风险水平。期权波动率越高,金融资产价格波动越剧烈,资产收益率的不确定性越强。期权波动率越低,金融资产价格波动越平稳,资产收益率的确定性越强。

如果期权波动率上涨,那无论是认购期权,还是认沽期权,赚的话,会赚的更多,亏的话,会亏的更少

如果期权波动率下跌,那无论是认购期权,还是认沽期权,赚的话,会赚的更少,亏的话,会亏的更多

这就是期权波动率对期权价格的影响。以及波动性的波动。它与市场的波动密切相关。

五、50ETF期权波动率低时购买合约的优点

最近受中美贸易战等方面影响,50ETF期权市场一直不是特别好。期权波动率也跌至历史低点,说明市场悲观情绪严重。但是,这是一个很好的投资机会。低波动率表示期权价格被低估,所以买往往比卖好。那么在期权波动率较低的情况下购买期权有什么好处呢?

期权波动率对合约价格有什么影响?期权波动率低时购买合约优点是什么?

1.投入的成本低廉

受波动性影响,期权合约价格很低。因为卖出期权是需要保证金的,保证金不会因为波动性降低而显著减少;相反,看涨期权不需要支付定金,支付的溢价直接受到期权波动率的影响,变得非常低,因此看涨期权的成本比看跌期权低得多。

2.出现大行情的概率高

当期权波动率往往跌到低位时,往往意味着长期盘整行情即将结束,也意味着接下来很有可能来到趋势市场。此时,低位买入期权的风险比卖出期权的风险低很多。

3.收益空间大

期权波动率是衡量价格是否合理的重要指标。期权波动率越低,期权合约价格越低。所以合约后有很大的成长空间,此时买入期权意味着巨大的后续盈利空间。

4.买入期权胜率高

一般来说,买入期权的胜率远低于卖出期权,但在期权波动率极低的情况下,买入期权的胜率往往高于卖出期权。长期底部盘整趋势表明后期价格大波动的概率很大,一旦出现,期权买家获利,卖家亏损。

5.买入期权风险低

期权波动率低的时候,买期权的成本其实比以前低,赢的概率比平时高。这意味着以更低的投资获得更高的利润。即使是亏损,其亏损也是非常有限的,所以此时买入期权的风险非常有限。

各位投资者如果想要了解期权更全面知识,欢迎联系衍生财经小编团队,小编带您全面了解期权,更清晰更明确。

赞(0) 联系我们
版权声明:期权知识星球经进行授权
文章名称:《期权波动率对合约价格有什么影响?期权波动率低时购买合约优点是什么?》
文章链接:http://0371-china.cn/1030.html
本站资源仅供个人学习交流,请于下载后24小时内删除,不允许用于商业用途,否则法律问题自行承担。
分享到: 更多 (0)
50etf期权扫码开户

评论专区 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址

联系我们

支付宝扫一扫打赏