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期权波动率常见的类型有哪些?如何根据期权波动率来选择合约?

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众所周知,期权合约有很多,包括虚拟价值合约和平面价值合约。当然,选择合同的方式有很多。每个期权投资者都应该选择自己适合的方式。以下衍生财经网将介绍几种常见的期权波动率类型,希望能帮助你更好的理解期权。

期权波动率常见的类型有哪些?如何根据期权波动率来选择合约?

一、有哪些常见的期权波动率

1.历史波动率

历史波动率是过去某段时间内收益率的波动程度。历史波动率是由标的资产价格在过去某段时间内计算出的收益率的标准差。历史数据是衡量期权的一个非常重要的参考因素。历史波动率的计算以价格连续波动的时间间隔为基础,历史阶段可以是10天、半年、一年等周期。在相对较长的时间内会产生相对平均的波动率,在相对较短的时间内可以获得波动率的异常值。

2.预测波动率

预测波动率是通过历史数据,以及统计和测量方法预测实际波动率的结果。通常用于期权定价,通过将预测波动率代入期权定价模型,可以得到期权的理论价值。所以,预测波动率就是人们在理论上给期权定价时实际使用的波动率。常用的计算和预测波动率的方法基本都是统计方法,人们对实际波动率的预测可能来自经验判断等其他方面。

3.隐含波动率

隐含波动率是期权市场价格中由B-S公式导出的波动率。该模型给出了期权价格与基本参数(目标价格、执行价格、利率、到期时间和波动率)之间的定量关系。期权投资者可以通过将前四个基本参数和期权的市场价格代入模型来推导波动率。

期权波动率是一个非常重要的因素。在计算期权的理论价格时,一般使用标的资产的历史波动率。波动率越大,期权理论价格越高,波动率越小,期权理论价格越低。

以上是衍生财经网给大家带来的期权波动率。期权的波动率越大,标的资产偏离行权价格的可能性越大,赚取收益的可能性越大。如果你想了解更多关于期权的信息,请关注衍生财经网。

我相信了解多期权投资的朋友都知道,波动率作为一个重要因素,会对期权交易的价格产生一定的影响。那么应该如何判断期权波动率呢?

了解期权投资的朋友都知道,期权波动率是影响期权价格的主要因素,在期权交易中起着重要作用。做好期权投资,需要了解和判断波动率。这时有投资者问,如何判断波动?

期权波动率常见的类型有哪些?如何根据期权波动率来选择合约?

二、如何判断期权波动率

第一步:对波动率分级

波动率具有均值回复的特性。因此,通过分析波动率的历史数据,可以大致确定其波动范围。除非后期标的资产波动超出预期,否则波动率在这个范围内波动的概率非常大。

我们可以根据期权波动率的大小分为三个层次:高、中、低。当波动率位于高位区时,可以认为波动率偏高,对应的期权价格偏高,有理由相信未来波动率会下降,适合卖出期权。同样,当波动率位于低位区域时,可以认为此时波动率较低,对应的期权价格较低。有理由相信未来波动率有上升趋势,适合买入期权。

第二步:与标的资产的历史波动率比较

历史波动率是指指数资产在过去一段时间内的波动,是利用资产的历史价格数据,通过统计方法计算出来的。其数值客观描述了标的资产过去的波动范围,是期权波动率的可靠参考。

因此,将期权波动率与历史波动率进行比较,也可以判断期权波动率的相对水平。一般来说,期权波动率和历史波动率在很长一段时间内不会有太大区别。当发现期权波动率在一定程度上高于历史波动率时,可以认为期权波动率被高估;相反,当期权波动率在一定程度上低于历史波动率时,可以认为期权波动率被低估。

三、给期权投资者的建议

在期权投资交易中可以遵循卖出高波动率期权和买入低波动率期权的规则。如果要判断两者区别的阈值,可以通过历史数据分析来判断。了解更多关于衍生金融网络中的期权。

很多期权投资者都知道期权波动率会影响期权价格。选择波动率低的期权合约,风险更小,收益更大。接下来我们来看看如何根据波动率来选择期权合约,希望对期权投资者有所帮助。

期权波动率常见的类型有哪些?如何根据期权波动率来选择合约?

四、如何根据期权波动率来选择期权合约

第一个方法:波动率分级法

期权投资时,波动率的一个非常重要的特征是均值回归。通过这个特征,我们可以分析期权波动率的历史数据,大致确定其波动范围。除非后期标的资产波动超出预期,否则期权波动率在这个范围内波动的概率非常大。

期权波动率是分级的。如果期权波动率位于高位区域,此时波动率偏高,那么其期权价格偏高,后续市场期权波动率下降的概率增大,适合看跌期权。当波动率位于低位区域时,可以认为期权波动率较低,对应的期权价格较低,因此有理由认为波动率未来有上升趋势,适合买入期权。

第二个方法:与历史波动率对比法

很多期权投资者应该听说过历史波动率,历史波动率是指过去波动率的波动,是通过统计方法利用资产的历史价格数据计算出来的。其数值客观描述了标的资产过去的波动范围,是期权波动率的可靠参考,因此可以通过比较期权波动率和历史波动率来判断。

期权投资的时候,根据数据分析,两者差别不会太大。当期权波动率高于历史波动率到一定程度时,可以认为期权波动率被高估;相反,当期权波动率低于历史波动率到一定程度时,可以认为期权波动率被低估。通过历史数据分析得出两者差异的阈值是一种相对可靠的方法。

上述文章就是衍生财经小编为您总结归纳的关于期权波动率的知识,更多期权、期货知识咨询尽在衍生财经。

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