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怎么样才能降低期权波动率变化带来的风险?

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了解期权投资的朋友都知道,波动率是影响期权价格的主要因素,在期权交易中起着重要作用。做好期权投资,需要了解和判断波动率。这时有投资者问,如何判断波动?

怎么样才能降低期权波动率变化带来的风险?

一、怎么判断期权波动率高低之对波动率分级

波动率具有均值回复的特性。因此,通过分析波动率的历史数据,可以大致确定其波动范围。除非后期标的资产波动超出预期,否则波动率在这个范围内波动的概率非常大

我们可以根据波动的大小分为三个层次:高、中、低。当波动率位于高位区时,可以认为波动率偏高,对应的期权价格偏高,有理由相信未来波动率会下降,适合卖出期权。同样,当波动率位于低位区域时,可以认为此时波动率较低,对应的期权价格较低。有理由相信未来波动率有上升趋势,适合买入期权。

二、怎么判断期权波动率高低之与标的资产的历史波动率比较

历史波动率是指指数资产在过去一段时间内的波动,是利用资产的历史价格数据,通过统计方法计算出来的。其数值客观描述了标的资产过去的波动范围,是期权波动率的可靠参考。

因此,将期权波动率与历史波动率进行比较,也可以判断期权波动率的相对水平。一般来说,期权波动率和历史波动率在很长一段时间内不会有太大区别。当发现期权波动率在一定程度上高于历史波动率时,可以认为期权波动率被高估;相反,当期权波动率在一定程度上低于历史波动率时,可以认为期权波动率被低估。

怎么样才能降低期权波动率变化带来的风险?

三、期权波动率低购买合约好处有买入期权风险低

事实上,当期权市场惨淡,波动率很低时,风险相对较低。另外,这个时候买期权的成本会比以前低,赢的概率会比平时高。这意味着以更低的投资获得更高的利润。而低波动的市场往往意味着反弹,投资者可以把握。

四、期权波动率低购买合约好处有更低的价格买期权

受惨淡的市场状况影响,期权波动较低,期权合约的行权价格不会改变,但期权合约的购买价格会降低。因为卖出期权是需要保证金的,保证金不会因为波动性降低而显著减少;相反,看涨期权不需要支付定金,支付的溢价直接受到波动率的影响,变得非常低,因此看涨期权的成本比看跌期权低得多。

五、期权波动率低购买合约好处有可能会触底反弹

在期权市场中,当波动率跌至非常低的水平时,可能意味着市场波动期结束,也意味着市场有很大的触底可能性。此时,低位买入期权的风险比卖出期权的风险低很多

六、期权波动率低购买合约好处有获利的空间会更大

在期权市场中,期权波动率非常重要,也是衡量价格是否合理的重要指标。波动率越低,期权合约价格越低。所以合约后有很大的成长空间,此时买入期权意味着巨大的后续盈利空间。

怎么样才能降低期权波动率变化带来的风险?

七、降低50ETF期权波动率风险的办法

1.波动率直接影响投资者持有风险资产的意愿

在不确定市场——和不稳定市场——中,人们习惯于采用一种被经济学家称为“羊群效应”的行为,但实际上,场内交易者称之为“破折号”。这种趋势导致自我实现的预测:随着越来越多的投资者卖出,其他人越来越有可能确信这一定是他们卖出的好理由。随后的恐慌实际上可以放大这一趋势,而不是阻止它。结果,股票或期权的隐含波动率剧烈波动,却没有任何真实的消息证明波动率。

2.市场波动水平的急剧变化,能够令市场参与者打消双向报价的念头

缺乏双向报价,或者缺乏流动性,都可能潜在地引发不利的价格反应,进而导致不合理的决策和大规模的头寸平仓。重要的是将期权的投资目标与理论知识相结合,以评估不良流动性风险的可能性。

3.投资者对市场基本面信心的强度和频率,会直接影响市场波动率

当投资者感到未来在不断变化时,股价和期权波动率就会迅速、频繁、明显地发生变化。这个教训不一定是直观的,因为人们可能预期不确定性只会产生暂时的波动,而不是巨大的抛售狂潮。然而,这种非理性行为会导致交易者相信世界末日将在周一到来,到周五,他们将同样确信世界已经安全度过了风暴。

总结:50ETF期权波动率是投资风险的替代品。持续波动意味着风险和回报以可预测的方式进行权衡和调整。也就是说,期权不仅可以作为潜在投资组合的增强者,还可以作为波动的调节者。那么,如果期权让投资者做出非理性的判断,追逐收益,让输家遭受重大损失,或者采取冒险行为,而这些风险可以被更有能力、定位更恰当的人消化掉,那么期权就不好,也不合适。

以上就是衍生财经小编为您介绍的怎么样才能降低期权波动率变化带来的风险关注衍生财经网,每天带您看期权、学期权。

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