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买入50ETF认沽期权后还可以调整策略吗?怎么调整?

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在投资方向上,你应该不是很清楚买认沽期权的策略。在投资的过程中,一定要学会这个策略,因为它和你的收益息息相关。本文主要讨论50ETF买入认沽期权策略,的风险和收益,认沽期权策略到期收益率的计算方法,以及认沽期权策略的盈亏平衡点。下面就一起和衍生财经小编看看吧!

买入50ETF认沽期权后还可以调整策略吗?怎么调整?

一、买入50ETF认沽期权风险与收益如何

最大收益:没有上限,按照规定,标的资产价格最多只能跌到零。原则上,购买认沽期权的最大回报是有限的。与认购期权相比,理论上支付的溢价的有限回报往往是一个巨大的数字,所以我们习惯于称之为“无限”。这样做的目的是为了更清晰地描述不同期权的风险收益特征。

最大亏损:是有限制的,到期的时候,如果我们买的认沽期权是假的,就不会行权,所以战略构建之初支付的所有权利金都会损失,这也是我们最大的损失。

二、买入50ETF认沽期权收益的计算方法

如果我们的认沽期权到期,如果期权是平的或者是虚构的,那么它就放弃行权,如果是真实的(标的资产价格小于行权价格),那么它就行权

在举个例子:,我们以每股0.60元的价格购买了10批执行价为45元的1月份到期的认沽期权。如果股票价格在到期时跌至40元股,则认沽期权收益=执行价的资产价格所支付的特许权使用费=45-40-0.60=4(元/股)。

三、买入50ETF认沽期权策略的损益平衡点

一个战略的盈亏平衡点是建立在这个战略的实施是亏是盈的标准之上的。我们一般关注的是到期时的盈亏平衡点。所谓的到期保本点也是很好理解的,就是我们持有期权直到到期,我们的策略不亏不赚。这个策略的盈亏平衡点=执行价格-提成。

买入50ETF认沽期权后还可以调整策略吗?怎么调整?

四、买50ETF认沽期权操作之股价上涨怎么调整?

如果股价上涨缓慢,由于买入认沽期权比率价差策略时股价上涨的风险非常有限,此时不需要任何调整策略。如果股价大幅上涨,由于这种策略在股价上涨时收益有限,投资者如果不做调整,就会错过股价上涨带来的潜在收益。此时,投资者应改善策略的盈亏平衡点,以增加到期日获得更大回报的概率。至于具体操作,我们用下面的例子来说明。

当一只股票的价格为68元时,你卖出两个执行价为70元的认沽期权,买入一个执行价为85元的认沽期权,构成买入认沽期权比率价差的策略。如果股价涨到75元附近,你应该卖出两个行权价为75元的认沽期权,以行权价为70元的认沽期权平仓(回购两个)。

如果股价在80元附近继续上涨,你应该卖出两个行权价为80元的认沽期权。

行权价75元的认沽期权平仓(回购两份)。随着股价的上涨,以这种方式调整仓位,不仅可以使股价保持在最大获利点附近,增加到期获利的概率,还可以赚取仓位调整的提成收入。

五、买50ETF认沽期权操作之股价下跌怎么调整?

当你购买了认沽期权比率价差策略,你就是认沽期权的净卖方,股价下跌会给你带来很大的风险。如果股价下跌太多,可以平仓回购执行价较低的认沽期权,从而减少执行价较低的认沽期权的空头头寸,直到策略调整为认沽期权熊市价差策略(比例为1:1)。

买入50ETF认沽期权后还可以调整策略吗?怎么调整?

六、为什么买50ETF认沽期权?

认沽期权,又称权利期权和认沽期权,简单地说就是期权的买方在期权合同有效期内,有权以执行价卖出一定数量的标的物,但不承担买入的义务。

对你来说,买认沽期权的策略真的是策略的改进。它可以在基础资产价格下跌的过程中进行投资,潜在收益无限,但风险有限。

如果交易者做空基础资产,购买认沽期权可以实现风险和回报之间的良好平衡。

根据认沽期权的执行价格与当前标的资产价格的关系,期权分为1、实值2、平均值3、虚拟价值期权,称为期权的货币化。价值状态的选择对交易策略具有重要意义。

认购认沽期权作为基本的期权策略构建块,使用起来极其灵活,主要使用场景如下。

确信标的资产价格将出现大幅度的下跌。在价格下挫的过程中,最简单、最划算的交易策略就是买入认沽期权策略了。

让已经持有的股票等标的资产形成对冲,对冲标的资产价格下跌的风险。买入认沽期权不仅是一个好的杠杆性策略,也是一个优秀的对冲策略,在这种场景下可以把买入认沽期权比喻为买入一份保险。

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