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50ETF认购期权合约应该怎样的选择?有什么技巧?

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许多50ETF期权投资者非常关心自己是否做出了正确的决定。比如买了认购期权后,他们会不断问自己买认购期权可能会面临什么情况。下面的衍生财经小编就为大家梳理一下这些情况。购买认购期权的投资者可能面临以下三种情况:

50ETF认购期权合约应该怎样的选择?有什么技巧?

一、50ETF认购期权合约选择之行权:

如果标的价格上涨并超过行权价格,投资者可以选择行权认购期权,以较低的约定价格购买标的证券,然后以较高的市场价格出售所持有的标的证券,从而获得价差利润

二、50ETF认购期权合约选择之平仓:

当标的价格上涨时,认购期权合约选择的时候溢价也会上涨。投资者可以选择出售所持有的认购期权,从而获得溢价价差收益。

三、50ETF认购期权合约选择之放弃行权:

如果标的价格下跌而不是上涨,那么投资者可以通过平仓来限制特许权使用费的损失范围,他们也可以放弃行权,让期权合同到期,从而失去特许权使用费

当投资者认为标的证券价格会下跌,且幅度比较大时,可以购买假价值认沽期权。投资者只需要支付较少的权利金,就可以获得股价下跌带来的收益。

当投资者认为标的证券价格会下跌,并希望对冲下跌风险,但不打算出售所持有的标的证券时,可以选择购买真实价值的认沽期权。虽然此时权利金成本较高,但持有标的证券现货的风险降低。

50ETF认购期权合约应该怎样的选择?有什么技巧?

四、50ETF买认购期权的情况

1.流动性

选择期权需要考虑很多重要因素,其中最重要的是流动性的增加或减少。流动性越低,冲击成本越高。尤其是资本较大的投资者,应尽量避免选择流动性较差的期权合约。

你可以根据未平仓合约的数量来判断一个合约的流动性。一般来说,你持仓越多,市场深度越深,流动性越好。

2.杠杆

期权以杠杆作用著称,这也是很多人选择期权的原因之一。与融资融券和期货不同,期权的杠杆作用受到许多因素的影响,如基础股票价格、剩余期限、波动性等。在参与期权交易尤其是定向杠杆交易之前,投资者要了解期权的杠杆属性,熟悉的投资者要逐步学会估计期权的实际杠杆水平。

期权价值对标的股票价格的波动是通过杠杆反映的,即当标的股票价格上涨%时,期权价格上涨几个百分点。根据定义,期权的杠杆可以计算如下:

杠杆=标的股票价格/期权价格*Delta

期权的杠杆随着标的股票的价格而变化

认购期权的价内外程度= (标的价格/执行价格式-1) x100%

在相同条件下,虚期权的杠杆高于平期权和实物期权。如果剩余期限只有一个月,波动率为30%的认购期权的杠杆约为15倍。

50ETF认购期权合约应该怎样的选择?有什么技巧?

五、50ETF价格上涨时认购期权操作要做到

1.及时平仓止盈

许多更安全的投资者会购买认购期权来平仓,并在上涨时获利。虽然利润可以握在他们手里,但利润是有限的。如果标的股票价格持续上涨,认购期权的价格也会上涨,使投资者得不到持续涨价带来的利润。

当然,后续市场可能不会一直上涨。如果大盘下跌,此时平仓带来的利润最大。因此,是否及时平仓,主要取决于事先对获利点的设定和后续市场的判断。

2.用利润出博取更大的收益

当投资者方向正确时,可以先把一部分利润拿在自己手里,然后用一部分利润通过上移仓位来获取更多的利润。以这种方式提升头寸的投资者本质上是在用别人的钱交易。他把钱放回口袋,用他积累的利润获得更大的利润。

这种操作模式也相对安全,即使后续市场没有像预期的那样上涨,也能保证自己立于不败之地。如果标的股票价格大幅上涨,投资者仍然可以赚很多钱。这样,我们可以以更低的风险获得更多的利润。

3.组合期权策略套利

在认购期权已经上涨的情况下,投资者要想获得更多的利润,除了向上移动仓位外,还可以选择组合策略套利的方法。具体操作是以较高的执行价格和相同的到期时间卖出认购期权,造成多头价差。

如果采用这种操作策略,即使在期权到期时,标的期权价格跌破之前买入的认购期权,投资者也不会亏钱。但是这种运营策略,投资者的利润是有限的。当然,如果期权价格继续上涨,投资者也可以获得更多的利润。

一般来说,认购期权上涨后,其实有很多操作技巧。但前提是投资者对市场情况有一个基本准确的预测,然后灵活运用。

上述文章就是衍生财经小编为您总结归纳的关于50ETF认购期权合约应该怎样的选择?有什么技巧,更多期权、期货知识咨询尽在衍生财经。

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