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50ETF认购期权和认沽期权应该什么时候买入?

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很多人学习选项,都是从基础开始。其实这个很好,很稳,但是也需要了解市场的变化,知道哪里买哪里卖。其实期权的认购和认沽都是很懂的,之前应该也看过类似的文章。这一次衍生财经小编把认购期权和认沽期权特点都整理出来了,应该对你有帮助。

50ETF认购期权和认沽期权应该什么时候买入?

一、50ETF买入认购期权作用:

它有很多特点,比如一个强劲的认购市场最适合它,最大的风险是所有提成的损失,理论上的最大收益没有上限,到期的盈亏平衡点是执行价提成

在期权世界里,认购交易就是你买入一个认购期权。这种交易行为的后果是,买方支付特许权使用费,有权以到期期权的执行价格购买固定数量的50只ETF,但不承担到期购买的义务。所以当50只ETF价格大跌时,买家可以放弃行使权利,最大的损失就是所有的权利金。

二、50ETF买入认沽期权作用:

买入和卖出的许多特征与买入和认购的特征相反。比如,一个强熊市最适合它,所有提成的损失是它最大的风险,理论上的最大收益没有上限,到期的盈亏平衡点是执行价——提成。

在期权世界里,在交易过程中,投资者只有在支付了特许权使用费后才能购买认沽期权,并在期权到期时获得以执行价卖出固定数量的50ETF的权利。所以在50ETF到期下跌时,期权买家可以低价从市场上买入50ETF,平行权可以高价卖出获利。

50ETF认购期权和认沽期权应该什么时候买入?

三、50ETF认购期权与认沽期权

如果对上证50ETF期权有一定的了解,就知道上证50ETF期权是未来以特定价格买入或卖出上证50指数组成的交易型开放式指数基金50ETF的权利合约。

上证50指数按照科学客观的方法,选取沪市50只规模较大、流动性较好的代表性股票,形成样本股票,全面反映沪市一批最具市场影响力的龙头企业的整体情况。

也就是说,50ETF是一只特殊的股票,是50只成份股的集合。可以说上证50上涨,这50只成份股大概率上涨,而上证50下跌,这50只成份股基本下跌。上证50ETF期权有自己的高杠杆属性,是合约杠杆的30-50倍。上证50可以涨1%,期权合约可以涨30-50%。每天的涨幅没有限制,当天涨幅100-1000%是很常见的。所以认购期权是买股票融资,买认沽期权是给股票保险。

1.50ETF认购期权就等于融资买股票

1919年1月15日,大盘指数上涨1.36%,其中50强之一的贵州茅台上涨5.66%,当日开盘价627.86元每股,买一手茅台花了62786元。同一天,随着市场上涨,共获得利润3553元。

如果投资者1月份也花62786元买了2350个合约,开盘价217元,可以买289个合约(不计算其他手续费用),收盘价涨到374元,那么当天可获得的利润总额为:(374-217)* 289=45373元,相当于当天买贵州茅台获得的利润的12倍。所以买认购期权相当于融资买股票。

2.50ETF认沽期权就等于给股票上保险

以茅台为例。1818年10月29日,贵州茅台打破历史跌停。前一天收盘价619元,跌停549元/股。持有贵州茅台花了61900,当天亏损7000。

同一天,如果你以11月份2450个合约的开盘价买一个570元,那么你可以以6.19万元的成本(不计算手续成本)买108个认沽合约。随着大盘大跌,收盘前会涨到936元/块,总利润为(936-570)* 108=39528元。因此,配置认沽期权相当于为你的股票投保。当大盘真正下跌时,你的认沽合约上涨,一定程度上弥补了你的股票下跌的损失。

50ETF认购期权和认沽期权应该什么时候买入?

四、50ETF认购期权操作之什么时候买入

如果你预期标的价格上涨,但不愿意承担过高的投资风险,可以考虑购买实值认购期权。虽然实物期权的溢价相对较高,但对投资者的风险相对降低。

如果投资者强烈看好标的价格,希望通过期权的杠杆作用放大上涨带来的收益,可以选择购买假想的认购期权进行定向投资。期权只需要支付相对较小的权利金成本,就可以获得标的价格上涨带来的收益。

购买上证50ETF的认购期权,是一种损失有限、收益无限的投资策略。买入认购期权比买入标的具有更高的杠杆和可控损失的优势。但选择认购期权的缺点是时间价值会不断降低,到期后会再次买入认购期权进行资产配置。

如果您选择购买认购期权,您可能会遇到以下三种情况:

1.行权:如果标的价格上涨并超过行权价格,投资者可以选择行权认购期权,以较低的约定价格买入标的证券,然后卖出以较高市场价格持有的标的证券,从而获得价差利润。

2.平仓:当标的价格上涨时,认购期权的溢价也会上涨,投资者可以选择卖出所持的认购期权,从而获得溢价价差收益。

3.放弃行权:如果标的价格没有上涨而是下跌,投资者可以通过平仓来限制溢价的损失范围,也可以放弃行权,让期权合约到期,失去溢价。

五、50ETF认沽期权操作之什么时候买入

如果你认为标的价格会大幅度下跌,你可以买一个假想的认沽期权,投资者只需要支付相对较小的提成成本,就可以获得股价下跌带来的收益。

如果你认为标的价格会下跌,想对冲下跌的风险,但不打算卖出你持有的标的证券,可以选择买入实值认沽期权。虽然权利金成本比较高,但是持股风险降低。

如果您购买认沽期权,您可能会遇到以下三种情况:

1.行权:如果目标价格下跌超过行权价格,投资者可以选择行权认沽期权,以较低的约定价格买入目标证券,然后以较高的目标市场价格卖出持有的目标证券,从而获得价差利润。

2.平仓:当标的价格下跌时,认沽期权的溢价也会上升,投资者可以选择卖出所持的认沽期权,从而获得溢价价差收益。

3.放弃行权:如果目标价没有下跌而是上涨,投资者可以通过平仓来限制溢价的损失范围,也可以放弃行权,让期权合约到期,失去溢价。

关注衍生财经,为您带来更多关于期权的相关知识,欢迎各位投资者添加小编联系方式,一起沟通关于期权的资讯。

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