期权知识星球
专业期权门户

50ETF期权合约价格会被那些因素影响?

50etf期权扫码开户 衍生财经提供期权0门槛开户服务,可同时交易50ETF和300ETF期权; 百分之百进入上海证券交易所,券商交割单可查,请放心交易。请添加主编微信:18620623794(申请手续费优惠)

50ETF期权合约价格主要受标的变化和波动率等因素的影响,本身并不具有任何趋势和规律,分析的重点应该放在标的和波动率等因素上。这正像太阳升起,鸡会打鸣,你不能把鸡弄打鸣了,太阳就会升起一样,不能本末倒置了。

回到50ETF期权,以50ETF期权为例,交割标的是50ETF基金,但基金价格变化也不具有趋势和规律,取决于上证50指数,所以分析的重点,应该放在上证50指数(代码:000016)身上。

一、50ETF期权指数介绍

指数构成:可以理解成上海市场前50只市值较大,流动性好的前股票组成;从行业权重分布可以看出,金融(主要是保险和银行)业一枝独大,约占60%的权重;

从前十大权重股可以看的出来,中国平安权重约17%,茅台权重接近10%,其它5只银行股约20%的权重,你就可以看出平安和茅台对50的影响有多大了。提示:按编制方法,权重每天都在变化,比如1年前茅台的权重才5%。

50ETF期权合约价格会被那些因素影响?

二、50ETF期权合约价格分析方法

基本面分析法:

1.宏观经济走势、货币政策、监管动态

2.估值对比、PB对比、总市值对比

3.大权重个股的重要公告

例:从银行PB(市净率)分位数可以大概看出银行股处于高位还低位。从最近几年来看,四大行PB在0.8左右低估,1.0左右正常,1.0以上高估。

技术分析法:

对于50ETF期权买方来说,更适合短线投机,使有KDJ等灵敏的指标在震荡市场中能起到意想不到的效果,对于卖方来说,MACD等趋势指标更合适。

三、50ETF期权合约价格辅助分析指标

1.恒生H股金融业指数(银行、保险股的H股走势,价差大小,维稳时短期走势会异同,有回归效应)

2.股指期货升贴水(显示投资者对后市的预期;影响期权定价)

3.新加坡A50期货

4.ETF基金申购赎回规模

50ETF期权合约价格会被那些因素影响?

四、50ETF期权交易策略之快速上涨的牛市行情

在快速上涨的牛市行情下,买入虚值认购期权无疑是最合适的策略,这充分利用的是期权最基本的高杠杆功能。一般近月虚值认购期权的价格在标的资产价格的5%以下,杠杆率最高能达20倍以上,相比于融资买入最高2.8倍的杠杆要高许多,而且无需承担融资的利息成本。近月合约为优选,行权价选择需自行判断。

到期日的选择上,可以尽可能选取近月,近月合约的价格更低,杠杆率更高,在较为短期的行情中能盈利更多。行权价的选取上,需用运用我们对标的资产价格在存续期内能达到的最高价位加以判断,行权价越高,杠杆率越高,然而,价格涨幅达不到预期时损失所有本金的几率就越高。

五、50ETF期权交易策略之温和上涨的牛市行情

备兑卖出认购期权是期权辅助标的资产交易最为常见的投资策略,投资者在持有标的资产的条件下,卖出该标的的认购期权,通过牺牲一小部分的价格上升空间来获得一定的安全垫。如果是个股期权,持有标的股票的情况下,使用备兑开仓指令投资人不需要準備额外的准备金。

六、50ETF期权交易策略之快速下跌的熊市行情

与快速上涨牛市行情类似,在快速下跌的熊市行情下,买入虚值认沽期权是最好的策略,这同样发挥的是期权的高杠杆功能。融券卖出标的资产的杠杆最高仅有2倍,而买入虚值认沽期权的杠杆率最高可达20倍以上,且不用承担融券的利息成本。在合约的选择上,同样是近月合约为首选,行权价须要根据本身预期加以选择。

50ETF期权合约价格会被那些因素影响?

七、50ETF期权交易策略之温和的下跌牛市行情

在看空后市的条件下,可以选择卖掉虚值或平值认购期权来获取权利金收入。行权价选择的越高,期权被行权的几率越小,但收取的权利金盈利也就越少。

八、50ETF期权交易技巧之用均线研判行情:

1、均线是否顺势 ,只有顺势才有大行情

2、价格是否在所有均线之上、之下,价格在所有均线之上、下,前行阻力最小!

3、均线粘合度,当均线交织在一起时候,支撑力量最大!

4、各个周期K线协调性(5分钟、30分钟、60分钟、日线)

利用形态研判行情:

形态千变万化(V、W、M等),只需要抓住基本元素:浪尖、浪底!

浪越深,行情到浪尖、浪底的时候阻力越大;浪越小,行情越过之前的浪尖、浪底的阻力越小,大行情基本是无浪上涨下跌!

通过本期的内容能够帮助大家更好地了解期权50ETF期权合约价格会被那些因素影响相关的知识,如果帮助到各位可关注衍生财经网。

赞(0) 联系我们
版权声明:期权知识星球经进行授权
文章名称:《50ETF期权合约价格会被那些因素影响?》
文章链接:http://0371-china.cn/2350.html
本站资源仅供个人学习交流,请于下载后24小时内删除,不允许用于商业用途,否则法律问题自行承担。
分享到: 更多 (0)
50etf期权扫码开户

评论专区 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址

联系我们

支付宝扫一扫打赏