期权知识星球
专业期权门户

上证50ETF期权的杠杆比率如何计算?

50etf期权扫码开户 衍生财经提供期权0门槛开户服务,可同时交易50ETF和300ETF期权; 百分之百进入上海证券交易所,券商交割单可查,请放心交易。请添加主编微信:18620623794(申请手续费优惠)

不管是已经在交易中还是正在了解50ETF期权中的投资者,应该都有听说过2月25日的上证50ETF期权192倍合约的事件了。都说买入期权风险有限收益无限,这边的“无限”体现的便是期权的高杠杆特性。简单的来说:就是买入期权亏损最多一倍,但是有机会博取十倍、百倍的利润。那么50ETF期权的杠杆比率如何计算呢?下面一起看看。

一、50ETF期权的杠杆比率如何计算得来?

计算公式:期权杠杆率=50ETF标的现价/期权合约权利金。

所以说,权利金越便宜,其杠杆率越高。在T型报价“比值指标”处都有显示,50ETF期权的杠杆率最高可达几万倍。

那么权利金越便宜、杠杆率越高的合约就一定能够带来高收益吗?答案是不一定的。

并且恰恰相反,越便宜的合约对应的风险越大,我们知道权利金的组成部分时间价值会随着合约到期日临近逐渐流失直至最后归零,该类合约此时的时间价值已经接近为零,想要利用这么高的杠杆撬动收益无疑就像买彩票一样,中奖的概率极小极小,但并不排除没有。如下图表显示,为当日涨幅超过1000%以上的合约。

以上就是50ETF期权的杠杆比率如何计算的全部内容,如想了解更多,请关注衍生财经。

那么在什么情况下可以适当参与交易这类便宜的合约,比如预期市场将发生非常大的波动,出现暴涨暴跌的行情,比如期权末日轮行情。

二、50ETF期权末日轮行情是什么?

于是今天的主题出来了,距离5月份期权合约到期只剩最后4个交易日,现已处期权末日轮行情中。可能有些新手还没经历过期权末日轮行情:

所谓末日期权就是指即将到期的期权,时间可以理解为合约到期日前10天之后的行情都可以统称末日行情,也被称为“期权末日轮,最后两三个交易日表现的尤其明显,一旦标的发生比较大的涨跌幅度,合约价格便会发生巨大的波动,其中虚值合约因为具有非常高的杠杆特性,出现倍数上涨的概率很大,是投资期权末日轮爱好者真正做到以小博大的机会。

50etf期权溢价率是指标的资产价格需要上涨多少百分比才可让认购期权持有人达到盈亏平衡,或者还要下跌多少百分比才可以让认沽期权持有者达到盈亏平衡的波动百分比。50etf期权t型报价中的溢价率怎么看

以50ETF期权为例,当标的价格为2.692元/份时,执行价格为2.700元/份的认购期权权利金为806元/张,其期权溢价率计算方法如下:

对于认购期权:首先计算该期权盈亏平衡点为2.700+0.0806=2.7806元/张(执行价格+权利金),其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比:(2.7806-2.692)/2.692*100%=3.29%,这便是期权溢价率,表示在持有期内,标的资产上涨至少3.29%才能使得这笔投资不亏损。

对于认沽期权:当标的价格为2.692元/份时,执行价格为2.700元/份的认购期权权利金为783元/张,其溢价率计算方法如下:

首先计算该期权盈亏平衡点为2.700-0.0783=2.6217元/张(执行价格-权利金),其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比:(2.692-2.6217)/2.692*100%=2.61%,这便是期权溢价率,表示在持有期内,标的资产下跌至少2.61%才能使得这笔投资不亏损。

期权溢价率定义和计算方法可知,溢价率越高,要达到盈亏平衡点越不容易,风险越高。

期权溢价率类似,杠杆率也是衡量期权风险的指标,期权杠杆率等于标的价格与期权权利金的比值。对于期权多头持有者而言,虚值程度越高,获利难度越大,溢价率也就越高;而虚值程度同样严重影响杠杆率,即虚值程度越高,权利金越低,杠杆度越高,因此二者呈正比关系。

三、50ETF期权溢价率和杠杆率的比较

除了衡量交易风险,溢价率还具有一定的实战意义,那就是结合对标的资产价格的波动幅度,溢价率有助于选择合适的期权合约。

假设基于基本面分析,投资者预期50ETF指数价格在未来一个月内大概率上涨4%,那么对于一个月期期权,只有溢价率低于4%的合约才是合理的合约选择。任何一个盘面指标都有其价值,溢价率也不例外,理解并在实际交易中应用溢价率,必能帮投资者降低交易难度。

50ETF期权一天能翻倍么? 比如6月份的50ETF期权出现了两次翻倍的行情。一次是6月11日,另一次是今天6月19日。这种行情你把握一次机会,相当于你股票做个好几年的收益,毕竟一年抓住10只涨停板的收益,还是比较难的。

6月11日,50ETF购6月2800合约,当天最高涨幅达到100%,从265涨到了562,成功翻倍。上证50ETF期权的杠杆比率如何计算?

6月19日,50ETF购6月2800合约,当天最高涨幅达到了143.9%,从371涨到了905,翻了2.4倍。上证50ETF期权的杠杆比率如何计算?这种波动,是股票,期货都无法创造的,只有50ETF期权才有这样的机会。不是否定大家不去操作股票,毕竟A股如何大家都知道。谁能每天都抓涨停板呢?行情好时候股票期权一起来,不好操作的时候,利用50ETF期权的优势去对冲股票风险,是很好的选择。

四、50ETF期权的优势有哪些?

1、T+0模式,交易便捷,随买随卖;

2、可买涨买跌,双向交易,只需判断大盘走势;

3、对冲股市下跌风险;

4、盈利无限,亏损有限(最大损失就是权利金,不爆仓、不强平);

5、天生自带杠杆,资金利用率高,小投资,大回报;

6、行情波动大,指数波动1%,合约波动可以达30%以上。

50ETF期权最近投资这么火热,那如果方向做对了,那么我们的收益率高吗?

 五、50ETF期权收益率高吗?

首先,50ETF期权的收益是非线性的(涨跌不对称),期权的收益主要是跟合约价值和时间价值有关,我们在这里不进行深入探讨,但总结起来就是期权合约最大的止损是权利金,可通过提前平仓来做好止损,但收益是非线性的,可能10%,可能200%,也可能1500%等等,都有实际案例。上证50ETF期权的杠杆比率如何计算?

投资者基本上操作的都是平值合约会比较多,也就是行权价跟50ETF现价比较接近的期权合约。

虚值合约的权利金很低,主要是他的盈利可能行低,但是他要是赚钱会几十倍,几百倍在赚。

实值合约的权利金很高,他的盈利概率比较大,但他的赚钱爆发力没有虚值合约多。

正因为期权的收益收到时间的影响,同样的一个单子,早上可能是2倍的收益下午可能就变成20%的收益,所以建议投资者在操作期权的时候要盯盘。

50ETF期权的权利金小则几十块,大则几千块。这种以小搏大,同时风险可控,收益有爆发力的产品实在难得,有期权的金融市场才是完整的金融市场。

如果想要了解更多上证50ETF期权和沪深300ETF期权相关信息,请持续关注衍生财经,后续为您带来更多精彩内容。

赞(0) 联系我们
版权声明:期权知识星球经进行授权
文章名称:《上证50ETF期权的杠杆比率如何计算?》
文章链接:http://0371-china.cn/2455.html
本站资源仅供个人学习交流,请于下载后24小时内删除,不允许用于商业用途,否则法律问题自行承担。
分享到: 更多 (0)
50etf期权扫码开户

评论专区 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址

联系我们

支付宝扫一扫打赏