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50ETF期权策略之持保立权的损益和卖方防御亏损

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50ETF期权策略有非常多,这么多的策略有时候就是会让人眼花缭乱,但是怎样选择都还是要看自己的能力以及自己可以支撑怎样的策略,所以下面衍生财经小编就带大家一起看看期权中的策略吧。

一、50ETF期权交易策略之持保立权

对于现货企业以及一些实施买入套保操作的企业或机构投资者而言,他们共同的特点就是认为标的物后市价格上涨的可能性较大。如果他们认为短期内上涨的幅度有限,势必将增加成本。为改善这一结果,他们可以选择卖出看涨期权,获取一定的额外收入。

50ETF期权策略之持保立权的损益和卖方防御亏损

二、50ETF期权操作之持保立权策略损益

如果选择本策略,要注意两点,即合约的选择和执行价格的选择。相对而言,执行价格相同的远月期权合约价格要高于近月期权合约价格。但是到期日越长,面临的不确定性也就越高。对于卖出期权的投资者而言,未来面临的不确定性越低越好。因此,在选择合约时,尽可能选择近月合约。对于不同执行价格的看涨期权,执行价格越高,价格越低。从这个角度分析,执行价越低,期权价格越高,对卖方越有利。但是从投资者卖出看涨期权所赚取的时间价值来看,平值期权时间价值最大,虚值期权的价格全部是时间价值,平值期权的时间价值最低。因此,在执行价格选择上,尽可能选择执行价格略高于当前标的价格,更有利于该策略实施效果。

从本质上分析,持保立权策略就是备兑期权的一种。如果一直持有该策略,结果是风险无限、收益有限。但是行情一直在变化,投资者的研判也在不断变化。从国内外期权行权情况分析,行权的比例很低,一般期权都是对冲平仓。因此,现货商或机构投资者在实施该策略的时候,要根据市场的变化灵活操作,才能达到更好的效果。

三、50ETF期权卖方防御大亏损之控制好仓位

投资者若要成为期权卖方,在最初做交易计划的时候就要有充分的风险防范意识,仓位控制是必修的一课,因为卖出开仓需要缴纳足够的保证金,一旦满仓操作,即使大方向看对了,也可能因市场临时波动导致保证金不足甚至被强行平仓。卖方始终要把保障资金安全作为投资的核心纪律,切不可满仓操作

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四、50ETF期权卖方防御大亏损之开仓时波动率

既然波动率对于卖方如此重要,那么开仓时一定要衡量,当市场波澜不惊,波动率长期处于低位时,很有可能是暴风雨前的宁静,或者说如镜水面起涟漪比波涛汹涌的飓风来得更始料不及。在波动率处于过低水平的时候,哪怕最近还在缓慢下跌,也值得多加警惕

五、50ETF期权卖方防御大亏损之密切跟踪

常做期权卖方的交易者,一定是对期权有充分了解和专业认知的交易者,因此也必须舍得花时间盯盘,不同于现货交易可以“买入即忘”,做一个安静淡定的长期投资者,期权卖方是万万不可大意的,必须紧盯走势,往往市场的大幅波动就发生在一天之内,稍不留意就会差之毫厘、谬以千里,前一天的深度虚值期权可能第二天就是实值期权。此外,期权卖方应该时刻关注自己账户中的保证金情况,提前做好补足保证金的准备。

及时止损或者选择转仓、移仓。做好善后工作也是期权卖方必须重视的工作,当市场朝着对自己不利的方向发展时,不能听之任之,须采取可能的措施,以防止损失的进一步扩大。因此,止损是卖方最有效的风险控制手段,也是卖方盈利的前提。卖方的成功有别于买方,不争在一朝一夕,而需要长存于市场。

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六、50ETF期权交易之卖方防御大亏损要注意

50ETF期权交易止损的方法有很多,比如固定价位止损、技术指标止损、心理价位止损、基于资金管理上的固定资金比率止损等。转仓是指平掉现有仓位,接受这部分合约的盈亏现状,再转开更高或者更低行权价的期权,让卖出仓位尽可能处于虚值状态。

移仓,由于期权包括执行价格因素,比期货移仓复杂,是指将当前期权合约平仓,并按当前持仓合约的相同持仓方向和相同数量以不同执行价格和到期月份重新开仓,实现仓位转换的交易过程。这是一种不改变策略形式,仅仅通过扩展盈利区间,增加持仓时间的方式来不断加大获利概率的风控方式。

以上就是衍生财经小编带来的关于50ETF期权策略之持保立权的损益和卖方防御亏损的介绍,更多期权精彩内容请关注衍生财经网,带你了解更多期权的内容。

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