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50ETF期权交易有什么常见的误区和特点?

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本文主要介绍50ETF期权交易有什么特点?希望对各位投资者有帮助,多多支持衍生财经,获取更多资讯。50ETF期权交易有什么常见的误区和特点?

一、50ETF期权交易有什么特点?

1、交易时间灵活:50ETF期权实行的是T+0的交易制度,即交易时段内随时可以依据价格的波动情况来进行开仓和平仓,不用像股票交易那样,开仓买入以后要等到第二个交易日才可以平仓。

2、建仓方式丰富:50ETF期权的建仓方式有四种,分别是:买入认购期权、买入认沽期权、卖出认购期权、卖出认沽期权。

买入认购期权和卖出认沽期权这两种方式适用于预期标的物价格会上涨的时候,买入认沽期权和卖出认购期权适用于标的物价格会下跌的时候,所以,期权的建仓方式可以充分利用标的物的每一种行情。

3、所需入金低:一张普通的50ETF期权合约,一般300到500元就能建仓买入了,有的合约甚至更低,几十块钱就能买入。由于建仓成本低,因此50ETF期权是比较适合仓位管理的,大家可以灵活的调整仓位。

4、到期日:在期权市场上,到期日也被称为期权行权日,期权的到期日是到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)。

在期权交易中,如果您是买方,在到期日还持有虚值合约,合约的价值全部会归零。所以说如果有盈利的话一定要记得提前平仓,就算是有亏损也要记得提前止损。如果您是卖方,到期日还未平仓的,需要交割50ETF基金的份额。

当前商品期货市场火爆,有许多投资人开始进入场外期权市场。本文聊一聊期权交易常见的误区有哪些50ETF期权交易有什么常见的误区和特点?

二、期权交易常见的误区有哪些?

对于这些刚进场的投资者而言,因为先前对于期权的了解不够深入,所以在向期货风险管理公司询价时,常常会出现价格与预期偏差太多,导致投机或套期保值的需求无法满足,头寸也只能持续在市场“裸奔”。

下面我们介绍下场外期权交易容易产生的误区。

场外期权又分为看涨期权(即拥有买进的权利,适用于原料的套保)与看跌期权(即拥有卖出的权利,适用于产品的套保) 。

不论是哪种期权,期权权利金都是由内涵价值与时间价值所组成的,内涵价值就是现在实值(有价值)的部分,时间价值就是由市场波动率与存续时间所组成。波动越大或存续时间越长,都将使得时间价值越大,期权权利金也就越高。

当我们了解权利金的组成方式之后,开始分析投资人的需求。

常见的套期保值类型是,实体企业有锁定原料购货成本的需求,但期货有保证金追缴的风险,可以通过场外期权进行风险规避。

某实体企业一次就想要锁定一年的数量,但存续期间一年期的期权时间价值十分昂贵。当遇到这种情形时,场外市场部会建议实体企业利用现货市场购货特性,将场外期权的存续期间缩短至3个月左右。如此一来期权的价格就降低了,实体企业就有机会通过场外期权规避风险,经营上就不用担惊受怕了。

第二种例子就是出现在投资人交易的需求上,因期权的价格跟市场的波动程度息息相关,波动大的话,期权权利金就很贵。

但投资人习惯关注火爆行情的品种,此时权利金也会同步上涨。以现在火热的铁矿石、焦炭、焦煤与螺纹钢为例,先前市场波动小的时候,一个月的欧式平值期权最高的价格在3%左右。

但现在市场波动大了,一个月的欧式平值期权最低的价格至少要7%,使得投资人难以下手。

当遇到这种情形时,海通期货场外市场部建议,若是以场外期权进行投机交易的,需要寻找波动率即将转强的时候进场。当频率增加或BOLL技术指针缺口较大时,期权价格就会很贵,不容易成交。

场外期权的优点是定制化,能满足所有人的需求,但缺点是灵活度太高。因此进行场外期权定制时,投资人要跟期货风险管理公司多沟通,进行边界制约。期货风险管理公司只有在了解企业需求之后,才能真正做好服务工作。

小结:以上就是期权交易常见的误区有哪些,希望对各位投资者有帮助,多多支持衍生财经,获取更多资讯。

期权交易和股票交易有很大的区别,而很多接触和想要了解期权的投资者大部分也是股民。股民有一定的投资和交易的基础,学习起期权对比于刚接触交易的朋友来讲当然是存在优势。但是同样也会存在一些劣势,从而导致走入误区。那么今天我们就来聊一聊期权交易的误区有哪些?50ETF期权交易有什么常见的误区和特点?

三、期权交易的误区有哪些?

1.期权买方比期权卖方风险小

刚接触期权的投资者大多倾向于做期权买方,因为单从到期损益来看,期权买方的最大亏损为所投入的权利金,而收益却是无限的;而期权卖方则收益有限,亏损无限,因此得出了期权买方比期权卖方风险小的结论。

虽然从到期损益的角度来看似乎在理,但事实并非如此。虽然买卖双方权利义务并不对等,但期权市场是公平的。买卖双方虽然对未来持有不同的看法,但期权价格和双方所承受的风险是相匹配的,期权价格能够合理反映出双方对于风险认知的共识。

2.深度虚值期权回报率更高

深度虚值期权虚值程度较高,权利金比较便宜,这是公认的。但是我们更不能忽略一个事实:深度虚值期权很难变为实值期权,也就是说,深度虚值期权很难变成有内在价值的实值期权。

因此,深度虚值期权价格更低,潜在杠杆更高,但是持有到期实现盈利的可能性较低,期权的了结方式更多的是提前对冲平仓,因此在选择期权合约时,适当虚值即可,没有必要一定要选择深度虚值期权,否则很容易“竹篮打水一场空”。

3.过分依赖行情判断

进入期权时代,部分投资者依然难以摆脱对预测行情的热衷,这不能说不对,而是不够全面。除了标的价格外,期权价格还受到执行价格、波动率、到期时间和无风险利率四种因素影响,单纯依赖行情判断交易期权,则忽略了波动率和时间对期权价格的影响,期权定价理论表明,二者对期权价格的影响是巨大的。因此面对期权,除了提高对行情判断的能力,分配一些时间研究时间和波动率吧。

以上就是衍生财经小编带来的关于期权交易常见的误区有哪些的介绍,更多期权精彩内容请关注衍生财经网,带你了解更多期权的内容。

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