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期权合约买方一定要持有至到期日吗?

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期权的定义规定了期权设计出来就会存在到期日的一天,很多投资者在实际的交易过程中会纠结,期权合约一定要持有至到期日那天吗?这也涉及到了一个核心问题就是,期权要不要行权。我们都只道期权的买方有行权的权利,没有行权的义务,卖方需要承担行权的义务。期权合约买方一定要持有至到期日吗?

一、美式期权和欧式期权的区别

那么根据行权时间,期权其实可以划分为:欧式期权和美式期权。欧式期权只有到期日那天才可以行权,美式期权在到期日之前每一天都可以行权。

目前国内场内期权交易有50ETF期权和豆粕、白糖等商品期权。就拿50ETF期权举例,它是属于欧式期权,但是因为投资者买卖的是50ETF期权的合约,所以在没有到到期日那天,是可以将合约转手买或者卖出去,也就是说属于T+0交易,日内可以根据行情的波动进行一次或者多次交易。

二、期权合约一定要持有至到期日那天吗?

而期权一定要持有至到期日那天的本质问题是在于,期权的价格是否到达了我们预期的目标。笔者的个人看法是一定需要期权行权,因为市场的波动和价格变化是无法预测的,只要价格达到了预期目标,就可以把合约卖掉。

还需要注意一点的是买方因为提前支付了权利金,所以对期权合约拥有行权或者不行权的权利。什么意思呢?也就是说到期日那天买方是有权利放弃期权合约,当然放弃对于买方来说是没有任何影响。

如果你是对于价格有一个较大的预期,可以买一个中远期的期权合约,这样价格达到预期的目标概率就会越大。其实对于个人投资者而言,行权日没必要太过考虑。需要注意的是越是临近行权日,越是不要的轻易的做买方。

所以期权合约不一定要持有到期日那天。我们可以根据自己的预期目标以及不同期权合约制定交易计划,从而更好的实现交易目的。

以上简单解答了期权合约到期日的问题。如果想更多了解50ETF期权合约的问题,可以查看下方相关阅读。如果还有其他相关问题,请持续关注衍生财经。

对于新手投资者来说,在还没接触过期权并且不了解的情况下,期权合约的选择就非常困难。那么新手投资者的期权合约如何选择呢?期权合约买方一定要持有至到期日吗?

三、50ETF期权合约分为哪几种?

期权合约根据其价值的不同,分为实值期权,平值期权和虚值期权三种。每一种合约都有其特有的特性,投资者需要结合市场的趋势以及各种影响因素综合考虑,才能做出正确的选择。

1.期权实值合约

实值期权的权利金成本较高,杠杆率不及平值、虚值期权,实值期权有内在价值和时间价值,且时间价值占比较小,时间对买入者侵害相对而言较低,实值期权实际上对标的波动大小的同步率更大,因此只要标的有波动,实值期权便能有收益产出。

2.期权平值合约

平值期权权利金成本适中,杠杆率适中,平值期权时间价值最大,从时间价值流失率的角度来看也是比较大,但是平值期权是最容易变成实值期权的,因此,当标的价格有效突破平值行权价时,平值期权所能带来的利润最大。当然如果出现方向错误,损失也自然会更大。

3.期权虚值合约

虚值期权权利金成本便宜,杠杆率大,只有时间价值,行权价远离标的价格,只有当标的发生有利方向大幅波动时,才有利润产出,波动越大,盈利越大。如果只是小幅上涨,由于时间价值流失的关系便出现即使方向正确还不赚钱的情况。越是深度虚值对应行情波动要求越大,当然虚值期权到期归零的风险也大一些。

总的来说,对于新手投资者来说,刚开始选择的50ETF期权合约建议平值或平值上下1档合约,其流动性最好,成本也比较适中,同时对行情的反应与杠杆性都比较中庸,与其它合约相比,风险和收益都是适中的。

小结:以上就是新手投资者如何选择期权合约?希望对各位投资者有帮助,多多支持衍生财经获取更多期权资讯。

期权合约交易对于买方而言。如果极端行情,合约的价值变为0,相当于权利金是百分之一百的亏损。所以有一个问题不得不考虑,如何降低权利金的成本?以下就是介绍期权合约交易降低权利金成本的三种方法。期权合约买方一定要持有至到期日吗?

四、期权合约交易降低权利金成本的方法有什么?

1.选择隐含波动率低的期权合约

在影响合约价格因素中,隐含波动率是不可或缺的。隐含波动率是期权交易者对于未来期权价格的期望,是一个变量因素,人性非常复杂,难以计算。

在实际的期权交易过程中,期权交易中会利用历史波动率以及波动率笑脸寻找规律。一般情况下,隐含波动率降低,意味着交易者对于未来价格的预期不确定,那么交易频率减少,自然期权价格的波动也会降低,期权合约的权利金价格也会随之降低。那么选择这样的期权合约,成本更有优势。

2.选择中长期期权合约

一般在期权交易的过程中,初学投资者可能会更偏好与选择当月或者下个月的期权合约进行交易,反而会忽略掉中长期的期权合约。

实际上,与短期期权对比,中长期的合约权利金的确更高,自然而然交易的时候会选择更低的权利金合约。但是我们交易期权是对于未来的预期,时间越长,达到预期的价格的概率越高。中长期期权合约反而更具有优势。

一是,虽然整体的中长期期权合约权利金偏高,但是平均下来,日均权利金低。从时间价值衰减的角度去看,反而每天消耗的时间价值更低,符合降低权利金成本的目的。

二是,因为中长期的时间长,所以达到预期价格的概率越大,相较于短期期权合约,获利机会更多,盈利能力大大增加。

选择浅虚值合约

期权的合约分为:虚值期权、平值期权和实值期权。合约的权利金:实值>平值>虚值

实值期权的权利金本身就偏高,一般要搭配其他的期权合约组合成策略去做,不适合单独买入;而平值期权的时间价值最高,每天时间价值衰减明显,同样权利金成本会加大。相比而言虚值期权合约的成本低,时间价值衰减不明显。但是不能盲目的去买深度虚值期权合约,虽然权利金很低,但是实现获利的概率更低,不符合交易的初衷。

以上就是衍生财经给大家介绍的50ETF期权合约的全部内容,如果对您有所帮助,请关注衍生财经我们将持续提供期权学习、期权进阶知识、交易组合策略和活跃的期权社群。

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