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为你讲解期权交易中神秘的C和P

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最近有很多小伙伴问50etf期权如何交易C和P是什么意思?今天小编就给大家普及一下!50ETF期权交易中的C和P是英文单词的缩写,看涨是call,看跌是put,对应到50ETF期权交易中就是认购是C,认沽是P。

一、50ETF认购期权/看涨期权(Call)

Call:认购期权(看涨期权),持有Call的投资者,可以在到期时,拥有按照约定价格向期权的卖方买入相应数量标的资产的权利;

为你讲解期权交易中神秘的C和P

例如:周先生买入1张行权价格为10元的A公司股票认购期权。当合约到期时,无论该股票到期日市场价格是多少,他都可以按照每股10元的价格买入该股票。当然,如果合约到期时该股票的市场价格跌到每股10元以下,那么他可以放弃这个权利,选择不买进该股票。这就是50ETF认购期权。

二、50ETF认沽期权/看跌期权(Put)

Put:认沽期权(看跌期权),持有Put的投资者,可以在到期时,拥有按照约定价格向期权的卖方卖出相应数量标的资产的权利;

例如:周先生买入1张行权价格为10元的A公司股票认,无论该股票到期日市场价格是多少,他都可以按照每股10元的价格卖出该股票。当然,如果合约到期时该股票的市场价格涨到每股10元以上,那么他可以选择放弃该权利,不卖出该殴票。这就是50ETF认沽期权

三、50ETF期权标的上涨

通常情况下,50ETF标的上涨,认购期权是上涨的,认沽期权则是下跌的,反过来50ETF标的下跌,则认购期权是下跌的,认沽期权则是上涨的。买入这么的一个期权,相当于是买了一只股票,如果涨了就赚钱,跌了就亏钱,当然它的交易机制是T+0交易,比股票的T+1交易更灵活。而每个期权的价格也称之为叫权利金,这个权利金可以把它理解成一笔保险费,实际上就是为自己手中的股票上一份保险,或者说手中没有股票,但是可以为未来即将买入的股票上一份保险。

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这个保险费,或者说称之为叫权利金的价格则是由市场的博弈所决定的,那么市场是如何确定权利金的价格呢?它有一个公式,就是权利金=时间价值+内在价值。内在价值比较好理解,它实际上就是这个期权合约本身所具有的价格。比方说现在50ETF的价格是两块六,而这个合约的行使的价格是两块五,那它内在价值就是0.1元。而时间价值是指期权在它有效期内所拥有的价值,在没有到期之前,时间价值是一直存在的,也可以说现在合约的交易价格减去内在价值。剩下的就是时间价值,这一部分的价值会随着时间的流逝而逐步的衰减。

四、50ETF期权风险之高溢价风险

50ETF期权风险中的高溢价风险通常指虚值期权在临近到期被爆炒的风险。虚值期权到期日价值是一定会归零的,如果在到期前追涨高价买入而到期时却是虚值,则会面临权利金的很大亏损,这就是高溢价风险。

五、50ETF期权风险之价格波动的风险

投资者在参与期权交易时,应当关注股票现货市场的价格波动、期权的价格波动和其他市场风险以及可能造成的损失。比如,期权卖方要承担实际行权交割的义务,那么价格波动导致的损失可能远大于其收取的初始权利金。

六、50ETF期权风险之杠杆风险

期权交易采用权利金交易的方式,投资者在做期权交易时可以看到收益和损失都在成倍的放大,尤其是卖出开仓期权的投资者面临的损失总额可能超过其支付的全部初始保证金以及追加的保证金,具有杠杆性风险。

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七、50ETF期权投资新手常见问题

Q1:50ETF期权月份怎么选?

A:期权在交易前一定要选择好交易月份,一般情况下都是近月优先,比如现在是10月份,那就选10月合约,11月份、12月份也都可以,只是感觉近月到行权日来临前波动会很剧烈些。

Q2:认购和认沽怎么做?

A:选择好月份,首先你要对行情有个大体判断,看涨你就认购,看跌你就认沽。一个在左边,一个在右边。这叫买涨/买跌。

Q3:行权价是什么?

A:交易方向选好后,那就该选择行权价格了,一般行情报价中间会有一列行权价格会看到的,你可能会问,现价是什么? 为什么价格都不一样呢?现价代表权利金,这里会有实值/平值/虚值的概念,我觉得这个不重要,能理解就理解,不能理解就先交易慢慢来,最主要的是要把每张需要多少钱做一张?搞清楚吧。

如果投资者们还想要了解更多关于期权、期货知识和股票等知识的话,可以密切关注衍生财经小编团队。

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