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50ETF期权中的实值、平值和虚值合约怎么分辨

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2019年以来,随着国内期权品种的增多,期权市场的逐渐成熟,越来越多的投资者,无论是股民、做期货的,还是没做过股票和期货的朋友,都很多对期权有了浓厚的兴趣。作为一个有着接近三年期权经验的,半新不老的投资人来说,自己对期权有一些了解和理念上的认识,下面就给带大家讲一讲上证50ETF期权投资的基础。

一、50ETF期权认购的实值、平值和虚值

对于认购期权来说:

实值(也称价内,In the money):是指认购期权的行权价格低于标的证券市场价格的状态(行权价格< 市价),期权内在价值为正。

50ETF期权中的实值、平值和虚值合约怎么分辨

平值(也称平价,At the money) :是指认购期权的行权价格等于标的证券市场价格的状态(行权价格= 市价),期权内在价值为零

虚值(也称价外,Out of the money):是指认购期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态 (行权价格> 市价),期权内在价值为零。

二、50ETF期权认沽的实值、平值和虚值

对于认沽期权来说:

实值(也称价内):是指认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态(行权价格>市价),期权内在价值为正。

平值(也称平价):是指认沽期权的行权价格等于标的证券市场价格的状态(市价= 行权价格),期权内在价值为零。

虚值(也称价外):是指认沽期权的行权价格低于标的证券市场价格的状态(行权价格< 市价),期权内在价值为零

三、50ETF期权交易中的状态

实值:期权的买方当前行权有盈利

对于股票认购期权,标的市价>行权价格

对于股票认沽期权,标的市价<行权价格

平值:标的股票价格与期权合约行权价格相等,即标的市价=行权价格

50ETF期权中的实值、平值和虚值合约怎么分辨

虚值:期权合约的买方当前行权没有盈利,执行期权会造成损失,期权的买方不会行权

对于股票认购期权,标的市价<行权价格

对于股票认沽期权,标的市价>行权价格

四、50ETF期权交易举例

下面为上交所50ETF期权为例,说明下不同认购和认沽期权的状态。

由于标的证券50ETF的价格为2.632元,因此行权价在2.632元以下的认购期权都为实值期权,行权价在2.632元以上的认沽期权也都为实值期权。

五、50ETF期权交易技巧之亏了怎么办

50ETF期权交易技巧中当面对浮亏和当月已成的亏损时,很多人内心其实是不好受的,其实,首先做好了资金管理,做到“投入即亏损”的打算,应该还能承受。比如有50万元,只投入3万元买期权,就和你买50万元股票,回撤6%差不多的概念。

如果真实亏损已发生,则首先思考是不是自己判断行情错误,期权合约选择错误,还是没止盈止损造成的。再结合行情,继续做好资金管理,在今后的期权投资中赚回来。

50ETF期权中的实值、平值和虚值合约怎么分辨

六、50ETF期权波动怎么扛

期权是波动非常大的品种,一天涨跌50%非常正常,炒股,一天账户变化看资金第三位数就好,期货看第二位,期权甚至只要看第一位数变化。如何应对这巨大的过山车,非常人能忍受,做好下面几个方面就会相对坦然:

1、控制好资金的投入,涨跌50%对你总资金来说,不会占那么大的比例,波动就显得小了。

2、优化持仓结构,如果标的方向判断的比较准,可以用不同行权价的虚实期权构建一个进可攻退可守的持仓组合。当然对短线和日内操作来说,没那么麻烦,做好盯盘和止盈止损就行。

3、做好期权善后处理,当有巨大利润,害怕回撤又不想失去上行收益时,可以逐渐采取收尾行动,使用实值等张数换虚值、虚值移到平值实值、买入反向合约做保护等方式。

4、锻炼大心脏,逐渐习惯期权账户的巨大波动,每天看着奥迪车从账户里开进开出,平稳心态,锻炼好大心脏,需要长时间的修炼。

七、50ETF期权操作分析股指、ETF期权相对简单

50ETF期权操作中它不像商品那样上蹿下跳,也不像个股那样,需要技术面,基本面分析。它的走势比较流畅,无论是日内,还是趋势,相对容易区分和跟踪。无论是跟踪还是价值发现,或者提前抄底都问题不大。但比如你看棉花,日内的毛刺非常多,长上影线很长,直接上去横盘一天,又直接下来。玉米也是,比如2019年3月7日这天,先是横盘,突然拉升,又很快下去。但是股指,因为有很多个股票构成,一般的资金你无法影响他的波动。所以他走势比较温顺,做起来也相对容易分析。

上述就是衍生财经小编带来的50ETF期权中的实值、平值和虚值合约怎么分辨,您想了解的期权知识都在这里,请持续关注衍生财经。

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