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投资交易50ETF期权和期货有哪些区别?

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说起50ETF期权,大家都知道它的杠杆特质,那么它和期货杠杆有什么区别呢?有兴趣的朋友不妨跟随我们的脚步一起来看看吧!尽管期货与50ETF期权均是杠杆产品,但它们确有很大区别的,下面就一起看看50ETF期权和期货有哪些区别吧。投资交易50ETF期权和期货有哪些区别?

一、50ETF期权和期货有哪些区别?

一方面,期货和期权杠杆的表现形式不一样。期货目前杠杆最高的为国债期货,约30倍左右杠杆。但它的高杠杆是通过较低保证金来实现的,其价格本身波动很小。

50ETF期权的高杠杆则是通过较低权利金来实现的,其价格本身波动很大,有时每天波动幅度会达到五六倍甚至更高,短线空间机会相对较多。

而同样是高杠杆的外汇或国债期货,其价格本身波动很低,虽然杠杆很高但短线空间机会更少,这是高杠杆产品中50ETF期权的一大优势。

当然,也需时刻记住:收益与风险始终对等,短线空间获利机会多的同时,亏损的机会也会增多。

另一方面,50ETF期权买方自带止损特征尽管期货和期权都是杠杆产品,临近到期50ETF期权更是拥有超高杠杆,是否意味着50ETF期权亏损不好控呢?50ETF期权由于其自有特性,买方最多只会亏损权利金,不会产生更大的亏损。

例如:目前有份看涨50ETF期权杠杆100倍,买入建仓50%仓位,另一个账户对标的期货(10%保证金)同样多头建仓50%仓位。当期货下跌20%时,期货账户里的资金将会全部亏完。

而50ETF期权虽然拥有100倍杠杆,但只会亏损50%,也就是权利金亏完就自动止损了。50ETF期权杠杆是动态变化的,一般情况下:50ETF期权越实值杠杆越小,越虚值杠杆越大。

随着到期日的临近杠杆会逐渐增大,临近到期50ETF期权拥有超高杠杆;对于卖方由于缴纳了不菲的保证金,其期权杠杆效应会大打折扣,一般最高不会超过期货的两倍。

但高杠杆并不意味着高风险,风险不仅与期权杠杆大小有关,更与投资者的仓位轻重相关。50ETF期权只是提供了一种工具,至于交易时采用多少杠杆,完全在于投资者本人。

50ETF期权投资中,有很多的投资者还不知道要怎么玩,有哪些投资的参考经验。与此同时,导致了许多投资者都还并不了解这种投资方式,所以下面就给大家列出期权交易的误区有哪些,帮助大家更好地避开。

二、投资期权前必须知道的内容

1.小金额买入试水

上证50ETF期权最大的优势就在于只需要投入比较少的资金,就可以撬动较大规模的股票投资。当买入期权时,最大的损失就是付出的权利金。所以很多的新手投资者可以选择小金额的试水,就算你想要尝试一些复杂的操作策略,也可以从买入最少的期权开始,试错成本比较低,可以迅速的获得有效的实战经验。

2.不要买入太贵的期权

有很多的投资者喜欢买比较贵的期权,其实这样是不建议的。面临的风险就比较大,一旦股价反方向变动,权利金的很大部分就会损失掉;而买便宜的期权,就不会损失太多。而且买入便宜的期权可能更容易获得较高的收益率。便宜的期权并不难找,但是很多便宜的期权价格其实是被高估的,应该要寻找那些价格被低估的便宜的期权。买入比较便宜的期权之后,就算价格的变动不符合自己的预期,损失也比较小。

3.不要存在幻想

有很多的新手投资者在买入上证50ETF期权的时候,对于它的收益率有非常不切实际的幻想,总想着能够收获大量的收益。实际上买方的胜率是比较低的,但是一旦盈利就可以获得高额的收益。买期权是个技术活,必须要有足够的耐心和面对损失的准备。

4.不要孤注一掷

不要把一切都押宝在一件自认为确信无疑的事情上。很多时候,越是确信会发生的事情,往往最后不会发生,历史上因此倾家荡产的例子不胜枚举。买期权时尤其要注意这一点。另外,不要孤注一掷,用你输不起的“保命钱”来投资期权,而是应该拿出一部分闲钱用于投资,这样你就能心态平和地面对损益。

5.分散投资

买入期权时,不要把所有鸡蛋放到一个篮子里,要不同股票的认购期权和认沽期权都买一些。多买认沽期权的收益率往往会更高,因为股价下跌时的价格波动往往比股价上涨时剧烈得多,买期权赌的就是波动率;而且认沽期权通常比认购期权便宜。除此之外,在到期时间上也要分散,不要都买同一到期时间的期权。

三、期权交易的误区有哪些?

除了要注意以上几点之外,大家还需要了解以下这两点误区。

误区一:期权只是投机工具

这种理解方式是错误的。在国际市场上,期权是公认便捷、高效的风险管理工具,主要用于管理各类资产的价格风险。

从功能上来说,期权就是各类资产的保险。

举例来说,假定投资者购买上证50ETF认沽期权,进行风险对冲。如果50ETF指数下跌,认沽期权收益可以全部覆盖其在现货市场的亏损,达到对冲效果;如果上证50指数上涨,认购期权自动过期,但是现货市场产生的收益不受影响。因此,认购期权使得投资者成功规避了市场下跌风险,同时也不放弃市场上涨所带来的收益。

一个成熟有效的期权市场,应该建立在合理的投资者结构基础之上。套保者、套利者、做市商和投机者,各自在市场中占据合理水平,共同维持市场均衡,发挥市场功能。

误区二:因为50ETF期权具有杠杆,所以是高风险产品

如果你这样认为,那么你就错了。50ETF期权与其他资产进行组合,可以降低资产组合的整体风险。简单的举个栗子:

某投资者持有价值100万的茅台股票。如果既不愿意卖掉股票错失上涨行情,又担心股市下跌会带来损失,则仅需要花费5万元购买50ETF认沽期权,进行完全套保。当股市大幅上涨时,单独看买入的认沽期权,是完全失效,损失了100%。但对于股票与期权的资产组合整体而言,股票上涨带来的收益很可能大大超过了期权上损失的5万元,整体上处于盈利的状态。而当股市下跌时,认沽期权能够确保了投资者能够以持平的价格卖出股票,避免了巨大损失。

因此,50ETF期权虽然具有杠杆性,但投资者所承受的风险决定于其如何使用期权。通过期权与其他资产的组合,不仅不会增加投资组合的杠杆水平,而且能够有效降低投资者所承受的风险,这也正是期权产品风险管理功能的体现之一。

以上就是50ETF期权和期货有哪些区别一些内容,看到这里如果你还想了解更多的期权投资技巧,请关注我们的网站:http://0371-china.cn/。

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