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投资50ETF期权赚钱原理是什么?

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50ETF期权合约对应的标的资产是50ETF指数基金,那么想要通过50ETF期权盈利,就要这份合约对应代表的50ETF基金价值越大。今天小编教将告诉大家50ETF期权赚钱原理是什么?怎么投资才能赚钱。投资50ETF期权赚钱原理是什么?

一、期权投资新手入市都会思考什么问题?

1.上证50ETF(510050)

打开510050上证50ETF的K线图,来分析一下未来的方向——上涨OR下跌。投资50ETF期权赚钱原理是什么?

2.50ETF期权合约

进入期权T型报价,选择50ETF认购合约还是50ETF认沽合约?投资50ETF期权赚钱原理是什么?

3.期权合约报价与50ETF价格联动关系

50ETF价格上涨,认购合约权利金上涨,认沽期权合约权利金下跌。

50ETF价格下跌,认购期权合约权利金下跌,认沽期权合约权利金上涨。投资50ETF期权赚钱原理是什么?

4.50ETF期权交易实质是什么?

期权交易实质就是合约的转让,以更高的价格转让给下一个“傻瓜”。

50ETF上涨,买入认购期权合约,权利金上涨后卖出合约即可盈利。

50ETF下跌,买入认沽期权合约,权利金上涨后卖出合约即可盈利。

投资者的盈利呢,就是合约权利金从低到高的中间差价。

二、如何选择不同行权价合约

行权价不同,代表未来买入或卖出资产的价格不同;也意味着合约权利金不同。一个以2.20元买入资产的合约肯定要比以2.50元买入资产的合约看上更值钱吧。

通过过往数据统计发现,选择与50ETF价格最接近行权价的合约,在离到期日还有一定时间的情形下,最佳。投资50ETF期权赚钱原理是什么?

三、买入期权合约需要多少资金?

每一张合约代表10000份50ETF基金,如图,行权价为2.30的1月份到期的合约,现价为0.0541。那买一张合约需要多少资金呢?

0.0541*10000=541元

行权价为2.10的合约,现价为0.2789,那买一张合约需要多少资产?投资50ETF期权赚钱原理是什么?

点击到期权合约的分时或K线图中,合约名称中的“2300”是什么意思呢——期权T型报价里面的行权价为2.30。

“2300”代表行权价为2.30的意思 。投资50ETF期权赚钱原理是什么?

四、50ETF期权盈亏如何计算

如50ETF购7月2300合约

早盘,小编以0.0529权利金报价买入2张该合约,需要资金:0.0529*2*10000=1058元

随后50ETF价格上涨,带动认购合约权利金上涨,权利金上涨到0.0688时卖出该合约,则获得(0.0700-0.0529)*2*10000=342元;收益率30%左右。投资50ETF期权赚钱原理是什么?

午盘,小编以0.0688权利金报价买入1张该合约,需要资金:0.0688*1*10000=688元

以上就是整个50etf期权盈利流程,看过以后你一定知道50etf期权怎么算盈利吧!

在50ETF期权收益图上,备兑和卖出认沽是等价的,距离到期时间不太久的同行权价的认购期权与认沽期权的时间价值基本相等,如图,备兑与卖出认沽的损益图基本相等,如图2中的卖出实值认购与卖出同行权价虚值认沽对比。

五、50ETF期权备兑策略与卖出同行权价的认沽的相同点在哪里?

1.都为了获取时间价值。备兑是完全为了获取虚值、平值、实值期权的时间价值,到期时期权的价格基本是内在价值,也就是等于标的价格与行权价之差。卖出认沽持有到期也是为了获取时间价值,到期时虚值期权归零,实值期权价格同样等于行权价与标的价格之差。

2.盈亏平衡点基本一样。持有到期,备兑与卖出同行权价的认沽期权,基本盈亏平衡点都是他们的行权价减去期权的时间价值,比行权价略低。

3.风险收益基本一样。不考虑其他因素,两种策略的最大收益分别是认购期权的时间价值和认沽期权的权利金,如果标的大涨,认购期权的时间价值基本等于零时,标的和深度实值认购上涨的金额几乎相同,而卖出的虚值认沽期权跌到接近归零,再继续大涨和你没有关系。

六、50ETF期权备兑策略与卖出同行权价的认沽的不同点在哪里?

1.所需要的资金不同。备兑一张期权,按图1上的价格,先要买入1万份50ETF,价格为2.9万多元,再卖出1张2850购,收回1066元权利金,实际支出2.8万多元。卖出一张2850虚值认沽,保证金不超过4000元。

2.风险度不同。备兑卖出认购,体现在期权账户上的风险度为0,而卖出认沽期权,风险度会随着期权价格的变化而波动,如果遭遇大跌,单纯卖出认沽既会面临浮亏,也会会面临追加保证金风险,备兑只会面临标的大幅下跌的浮亏风险。

3.获利了结方式不同。备兑策略里,当标的大涨,备兑卖出的期权变成深度实值,DELTA值约等于1时,标的和期权涨跌的金额几乎一样,时间价值接近归零或为负数,则该策略没有持有的必要了,可以获利了结,卖出虚值的带有时间价值的期权。而卖出认沽在大涨之后,尤其是距离到期日还比较远时,该虚值期权并不会马上归零,还有一些战略持有的必要。

4.受波动率影响不同。当标的快速下跌时,如果波动率快速升高,卖出认沽哪怕是虚值认沽,期权的价格上涨受到波动率上升的影响比较大,期权的价格会涨的很快,卖方浮亏很快。但是认购的波动率同步上升,可能出现认购期权跌幅很小,甚至虚值期权还有所上涨的现象,未能给现货下跌提供较好的保护,当然,这种现象持续的时间不会太长。

5.浮亏后续处理有所不同。当标的快速下跌时,备兑的认购可以向下移仓更实值的期权,也可以买入认沽构成领口策略,还可以支付保证金加卖认购期权。卖出认沽则可以买入认沽构成熊市价差,卖出认购变成卖跨,移仓卖出更虚值的认沽期权等。

6.备兑相当于减仓。因为备兑大约需要3万元的成本,卖出同行权价的认沽大约需要4000元,因为从损益图上看是基本等价的,备兑相当于变相的降低了仓位。

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