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50ETF期权价格受哪些因素的影响?

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可能有小伙伴不太懂50ETF期权持仓量是怎么回事,下面让我们一起了解一下50ETF期权持仓量、成交量、价格三者之间的关系。50ETF期权价格受哪些因素的影响?

一、50ETF期权持仓量是什么?

50ETF期权持仓量指投资者拥有的某一个合约的未平仓的合约总量,期货的持仓量的概念就如同于股票的流通盘。

随着投资者的加入看多和看空的队伍进行交易,持仓量会不断上涨,而亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时,持仓量会逐渐的减少。

持仓量是期货市场流动性和活跃程度的标志,如果价格达到或接近特定价位时,这会对投资者买卖能力构成直接影响,直接影响持仓量的变化。

持仓量是期货市场上的警示数据。成交量和持仓量作为量,与价格的关系非常重要。因为价格的上涨或者下跌,多少都能在量的变化中看到原因和内在动力。

二、期权成交量、持仓量以及价格之间的关系变化

1.成交量的增加,持仓量的增加,价格的上涨

该组合说明成交活跃,买方(多方)力量大于卖方(空方)力量,虽然多空都在增仓中,但新买方都是主动性的大量增仓,追着价格买,说明看多者自信能后市上涨。这种组合一般上涨动力较大,并且短期内价格可能还会继续上涨。

2.成交量的减少,持仓量的减少,价格的上涨

这表明多空观望气氛浓厚,减少了交易,持仓量会减少而价格会上涨,说明空仓者是认输了,开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格,这样持仓量减少过程中价格就会上涨。

3.成交量的增加,持仓量的减少,价格的上涨

该组合说明空方主动平仓。若出现在底部,其特征是价格有小幅上涨,因为价格下跌到底部,空方心态好,而多方则心有余悸,不会立刻拉抬。

但若出现在顶部,空头为“逃命”平仓急迫,追着价格平,而高位挂单被动平仓的只是多头不可能主动打压力量,从而表现出价格会大幅上涨特征。

4.成交量的增加,持仓量的增加,价格的下跌

这说明多空均增仓,但看空者的主动性增仓,追着价格卖。追卖者之所以敢追卖就是觉得价格还有较大的下跌空间。

但看多者不愿意认输,还在低位被动的去增仓。这种组合能出现就说明抛售过度,短期甚至严重偏离均价,会引发新多和短线投机客介入,再加上部分老空者会套现,价格反转的可能性较大。

5.成交量的减少,持仓量的减少,价格的下跌

这表明多数倾向于观望导致多头交易减少,但多头进行主动平仓。成交量如果减少就表明多头仓位较理性,没有急迫性,而是寻求理想价格,所以价格下跌平缓,不过下跌可能将维持一段趋势。

6.成交量的增加,持仓量的减少,价格的下跌

该组合表明多空双方交易兴趣都比较浓郁,如果空方不愿意增仓,而价格下跌和持仓量减少就说明多头急于平仓,追着价格甩卖出平仓,多头止损动力则是追卖动力的来源。

在价格大幅下跌后,所以一旦持仓量有增加则表明新多开始介入和自以为平错的多头重新杀回战场,价格有可能大幅反弹。50ETF期权价格受哪些因素的影响?

三、影响50ETF期权价格的因素有哪些?

这5个因素通过影响50ETF期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响50ETF期权内在价值呢?一般是,标的资产市场价格和期权的执行价格,其他的主要是对时间价值影响大一些。期权价格减去内在价值就是他的时间价值,这些时间价值就包含了期权的波动率,隐含波动率等因素,都包含在这里面。如下图所示,差一档一手内在价值都会差大约500元。

1、标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系

一般来说,对于看涨期权来说,标的资产价格上涨,期权价格也跟随上涨,标的资产价格下跌,期权价格也跟着下跌,这和标的资产价格是同向的。而看跌期权则是反向的,标的资产价格上涨,则期权价格下跌,标的资产价格下跌,则期权价格上涨。其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权,行权价越高,期权价格越低,行权价格越低,期权价格就越高,而看跌期权则正好相反。

2、期权的有效性,也就是时间带来的可能性

对于看涨期权来说,期权的有效期越长,期权价格就越高;期权有效期越短,期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。其实如果我们看到远月合约的K线图,我们就会发现,如果走势流畅,很多合约也是可以有不错的买卖交易点的。

3、标的资产价格的波动率

标的资产价格的波动率是衡量标的资产价格变化不确定性的指标,是影响期权价格极其重要的因素。在其他因素不变的条件下,标的资产价格波动率的增大,增加了期权变为实值期权的可能性,所以,为该期权所付的权利金也应该相应的增加。简单来说就是,标的波动幅度越大,他的价格越贵,本质来说就是这个期权合约越容易大涨大跌,同理,标的越容易大涨大跌的期权,他的期权价格也越高。

4、无风险利率

无风险利率对期权价格影响不是很直接,短期内对期权价格的影响也不大,他只对卖方的一些策略有一些影响。

5、标的资产收益

标的资产分红付息等将降低标的资产的价格,如果期权执行价格不便,则会引起看涨期权价格的下降,看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说,影响也不会太大。

四、影响50ETF期权价格的三个维度

结合日常的交易经验来看,影响50ETF期权价格主要有三个维度:方向、时间、波动率。具体来说就是:我们上面所提到的,标的资产的市场价格、期权合约的执行价格、剩余有效期、资产的波动率、无风险利率、标的资产的收益率。

以上就是衍生财经小编为你分享的影响50ETF期权价格的因素有什么的全部内容,如果您想了解更多关于期权知识内容,请持续关注衍生财经网。

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