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50ETF期权交易中最重要的是要学会选择合约

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很多投资者都想要知道在50ETF期权中要怎样才能挑选一个正确的合约,事实上我们是需要通过合约状态去判断,再通过价格去进行评判的,如果大家还不是很清楚挑选合约的方法,请继续阅读以下文章。

一、50ETF期权合约选择

选择状态合约:前面的步骤确定了四个基本操作法,把观点细腻的表达出来,但这样不够,因为还无法确认用哪个合约进行交易,因为期权有一大堆的行权价,每一个行权价都是一个可以挑选的合约,通常以状态来分辨。状态所表达的是标的物当时价格与行权价格的差距,距离越远,代表越实值或越虚值,虚值合约所表示的是未来还没到的价格;如果行权价跟标的物价格差不多,就称为平值合约

大多数的交易会使用平值合约与虚值合约,平值合约有1-2个,虚值合约可能有很多个,每个合约代表着投资者对于未来行情走势幅度看法的大小,同样看大多的,可以选择的虚值合约至少也会有2-3个,选择这相邻的2-3个合约的投资者,想法还是有差异,如果能结合技术分析关卡来挑选合约,效果会更好。

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二、50ETF期权合约选择之评断价格

当挑出50ETF期权合约之后,剩下最后一个步骤就是评断权利金是否合理,一般来说,期权都有做市商进行合理的报价,流动性好的合约,所有做市商报价都会很积极,进行交易不会有大问题,投资者只要接受市场价格就好。

但若是非主力合约或者太过深度的合约,做市商照顾价格的义务比较低,届时就需要借助期权计算器试算合理的权利金,目前各大交易所以及期货公司应该都有这样的计算器,投资者只要输入相关信息就能很快得出合理的价格。

当我们通过以上步骤进行操作之后,就会发现选择一个正确的合约也不是一件特别困难的事情了。

三、50ETF期权是什么

期权:期权是一种合约,我们花了钱(权利金)就有了在一定日期或到期(合约到期日)之前有权利以一定价格(行权价)买入或卖出资产的权利。

50ETF:选中上海证券市场规模最大、流动性好最具代表性的50只蓝筹股组成的指数型开放式交易基金,代码510050,基金本身是有价格的,所以有价格、有涨跌、有走势

50ETF期权是可以买涨买跌的,我们知道从2018年年初上证指数3587点一直跌到2500点左右震荡,从各种迹象和历史规律表明,这里也许还不最低点,那么股民朋友在做股票的同时还是担心大盘再继续下跌,怎么办?那我们就买跌(认沽)吧:

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因为系统原因,2018年10月份之前的50ETF期权合约走势图已经没办法调出来,那我们截取2018年11月份合约与上证指数走势的参照(9月27–10月19日)

这是一张50ETF认沽合约的走势图,沽11月2450(看跌合约),从图中看出这张认沽合约价格是上涨的,那么可以肯定的是大盘绝对是下跌的。那么我们把这期间大盘的走势同样抓出来:

四、如何用50ETF期权进行对冲市场

表现的很直观,那么我们来算一算这期间你的股票账户发生了什么变化:

打个比方,老朱投入50万做股票,9月27日大盘从2810点下跌至10月19日的2450点,总体跌幅-12.8%,那么可以推算出来你的股票会随着大盘大跌至少跌个10%(保守的算,不要说什么再NB的老师),那么你的本金应该是剩余50万*百分之10=亏损5万。

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好在我们有了50ETF期权认沽合约,我们通常会建议客户1-2仓资金来操作就可以了。那么当初老朱在9月27日投入5万资金买入沽11月2450合约价在0.0151【买入成本:0.0151*10000份=约151人民币】

151元成本+30的手续费就是181一张,【5万除以181=276张】我们可以买入276张,到了10月19日1000元的时候,咱们卖出这一份合约,

那么来算一算老朱的期权账户本金变成:

买入的时候市值【181*276=49956】现在合约价市值【1000*276张=27万6】没错27.6万。减去成本5万资金,净利润22.6万。

这个就是我们常跟大家介绍的期权对冲功能,保险策略。(投入与收益)

五、50ETF期权合约方向会买反吗?

答案是不会的,这个就可以大胆的跟大家说了,同样拿上面这个实例来说,如果9月27日起是涨的,那么你的股票账户本金也肯定是赚钱的。认沽合约做反了?合约期限内,合约不会强制平仓,不需要追加保证金,期权合约换句话意思就是“保险”。保险费已经提前锁定了,最大的损失也就只是这么多了

而且人是活的,50ETF期权比股票还有一个更大的优势T+0大家应该知道,简单讲就是可以做到随买随卖,一旦方向做反了,感觉趋势大好,可以立即止损调转方向的,这样带来的损失和收益也是可以对比的。50ETF期权可以做为投机可以当做对冲保险,可以组合认购认沽,个人开心就好,我们能做的只是提示好风险!

如果投资者们还想要了解更多关于期权、期货知识和股票等知识的话,可以密切关注衍生财经小编团队。

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