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该如何正确的投资虚值期权?

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在期权市场中,有一种期权合约的价格十分廉价,它就是虚值期权,也是最受欢迎的期权之一。虚值合约因为价格比较便宜的原因,让不少投资新手抱有以小博大侥幸的心理想投资赚钱,觉得成本不高,没了也没什么,但若是会上涨,那就赚了。那么,虚值期权是什么呢?该如何正确的投资虚值期权?下面就一起看看吧。该如何正确的投资虚值期权?

一、虚值期权是什么?

虚值期权又称价外期权,是指不具有内在价值的期权,即行权价高于标的现价的认购期权或行权价低于标的现价的认沽期权。虚值期权的交易量远远大于实值期权的交易量,这也是50ETF期权交易的一个特色。从期权的T型报价来看,执行价离标的价格越远的深度虚值期权,权利金价格越低,杠杆率越高,以小的成本来博取未来获利的可能性,是投资者参与期权市场买卖虚值期权的主要动力之一。

二、深度虚值期权想要赚钱需要满足什么条件?

由于深度虚值期权权利金低、高杠杆特征,对于想利用期权博取高额利润的交易者来说具有很大的吸引力,但这并非想象中那么容易,它需要满足两个条件:

(1)深度虚值期权Delta值很小,标的资产价格中等级别的上涨或下跌很难导致期权价格实质性上涨,只有行情波动的空间足够大,甚至突破执行价格,才能给予期权充分大的增值潜力;

(Delta:指期权标的股票价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的股票价格变化。股票价格与认购期权价值为正相关关系,与认沽期权价值为负相关关系。)

(2)虚值期权要承受严重的时间价值耗损,只有行情快速朝有利方向变动,才能使权利金的增值抵御时间价值耗损。2月25日的大涨行情正是由于同时满足了这两个条件,才出现了权利金大幅上涨的现象,而在大多数情况下两个条件很难同时满足,所以必须谨慎买入深度虚值期权。

随着合约到期日临近,时间价值的损耗殆尽,最终在到期时,虚值期权未能变成实值,仍然是分文不值。2月26日的行情回调,紧接着2月27日合约到期日,192倍也终成了过往云烟。

因此,买入深虚值期权盈利的概率极小。指望这些期权获利,类似于买彩票,当然,非要搏一搏的话可以拿出一点点无关紧要的资金参与,或者是你家里有矿,并且做好损失100%的准备。

三、该如何正确的投资虚值期权?

(1)当月合约,高于行权价三档以上虚值尽量不做。

(2)做趋势投资可以选择远月虚值,可以结合溢价率挑选你的目标虚值程度。

(3)日内交易,预期行情将有较大涨跌幅度,可以选择虚值两档以内。

(4)波动率处于高位或是震荡行情,虚值合约慎选,以实值为主。

(5)参与末日轮行情可以小仓位参考虚值三档以内。

(6)预期大波动且方向不明,投资买跨策略时,可以选择虚值一档。

(7)虚值期权尽量不隔夜,切忌扛单,重视止盈止损。

50ETF期权有风险,投资需谨慎,注意风控、风控、风控,重要的事情说三遍!该如何正确的投资虚值期权?

四、上证50ETF期权持仓量限额是多少?

1.新开立合约账户期权合约账户权利仓限额:20张,总持仓限额:50张,单日累计开仓限额:100张。

2.合约账户开立满一个月且期权合约成交量达到100张的客户,具备三级交易权限,风险承受能力为进取级且评估日期在一年之内权利仓限额:1000张,总持仓限额:2000张,单日累计开仓限额:4000张。

3.风险承受能力为进取级且评估日期在一年之内

(1)合约成交量达到500张且在广发证券托管的自有资产余额超过100万,权利仓限额:2000张,总持仓限额:4000张,单日累计开仓限额:8000张;

(2)合约成交量达到1000张且在广发证券托管的自有资产余额超过500万权利仓限额:5000张,总持仓限额:10000张,单日累计开仓限额:10000张如您需查询持仓限额。

50ETF期权是继股票,期货后的第三大金融投资工具,其产品优势对普通投资者更有优势。产品属性上,看涨看跌,双向交易;T+0模式,当天可随买随卖,完全颠覆了A股投资的新局面。50ETF场内期权天生就有杠杆属性,杠杆相当于大盘的30-50倍,也就是说上证50指数涨1%,场内期权可以涨30%到50%。像近一个月大盘指数连续拉涨,如果买入认购期权,相当于已经盈利10倍有余。场内期权真正做到亏损有限,盈利无限!最大亏损为所投本金,而方向选对一次,就可能赚取1-200倍的收益。

五、50ETF期权持仓量是什么?

期权持仓量指的是投资者持有的某个合约的未平仓合约总量,期货持仓量的概念类似于股票的流通盘。股票流通盘在送配或增资前是保持不变的,但期货合约持仓量在交易期间随时都可能发生变化。

一定程度上50ETF期权持仓量或者策略也是投资者对后市预测的反馈,近期50ETF期权持仓量暴涨,分析50ETF期权持仓结构也可看出投资者对未来A股市场走势的预判。50ETF期权买方支出权利金,50ETF期权卖方收入权利金但缴纳保证金。保证金的金额可能比权利金大好多倍,所以卖方的资金实力较强。在衍生品市场上,资金量大的一方盈利的可能性更大。同一月份50ETF期权有不同的行权价,投资者在不同行权价的期权合约上建仓,就可以清晰展示市场的看法,未来波动幅度有多大,这样可以协助预防风险。

随着更多投资者加入看多和看空的队伍进行交易,持仓量会不断增加;而当亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时,持仓量会逐渐减少。

持仓量是期货市场活跃程度和流动性的标志,当价格达到或接近特定价位时,就会对投资者买卖能力构成影响,从而影响持仓量的变化。

持仓量是期货市场上一种警示工具。成交量和持仓量作为量,与价格的关系非常重要。因为价格的上涨或者下跌,多少都能在量的变化中看到原因和内在动力。

六、期权持仓量、成交量和价格之间的关系

第一种:成交量增加,持仓量增加,价格上涨。

该组合表示成交活跃,买方(多方)力量大于卖方(空方)力量,虽然多空都在增仓,但新买方是主动性大量增仓,追着价格买,表明看多者对后市上涨空间看得较高。这种组合关系上涨动力较大,并且短期内价格仍可能继续上涨。

第二种:成交量减少,持仓量减少,价格上涨。

这表示多空观望气氛浓厚,减少了交易,持仓量减少而价格上涨,说明是空仓者认输,开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格,导致持仓量减少过程中价格上涨。

第三种:成交量增加,持仓量减少,价格上涨。

该组合表示空方主动平仓。若出现在底部,其特征是价格小幅上涨,因为价格下跌到底部,空方心态较好,而多方心有余悸,不会立刻拉抬。

但若出现在顶部,空头为“逃命”平仓急迫,追着价格平,而多头只是在高位挂单被动平仓,不存在主动打压力量,从而表现出价格大幅上涨特征。

第四种:成交量增加,持仓量增加,价格下跌。

这表示多空均增仓,但看空者主动性增仓,追着价格卖。追卖者之所以敢于追卖是因为他们判断价格还有较大下跌空间。

第五种:成交量减少,持仓量减少,价格下跌。

该组合表明多空减少了交易而倾向观望,但多头在主动平仓。成交量减少显示多头平仓较为理性,没有急迫性而是寻求理想价格,因此价格下跌平缓,不过下跌将维持一段趋势。

第六种:成交量增加,持仓量减少,价格下跌。

该组合显示多空双方交易兴趣较浓,但空方不愿意继续增仓,而持仓量减少和价格下跌显示多头急于平仓,追着价格卖出平仓,追卖动力主要来自多头止损动力。

因此,在价格大幅下跌后,一旦持仓量开始增加则显示新多开始介入和自认为平错了的多头返身重新杀入,价格有可能大幅反弹。

上述就是衍生财经小编带来的50ETF期权持仓量是什么的全部内容,您想了解的期权知识都在这里,请持续关注衍生财经。

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