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50ETF期权常见交易误区有哪些?

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很多朋友们都喜欢在50ETF期权交易时使用同一种交易方法去应对市场中最常见的问题,事实上我们不能够这么死板,而是应该用多变的思维去应对市场中的变动。那么,50ETF期权常见交易误区有哪些呢?一起了解下。50ETF期权常见交易误区有哪些?

一、50ETF期权交易误区有哪些?

50ETF期权交易是非常灵活的。你可以使用期权有效地针对所有市场状态进行交易。但是你只有不断的学习新的策略才能将这种灵活性发挥的游刃有余。

购买价差是应对不同市场情况的好办法。当你买一个价差,也被称作“多头价差”头寸。所有的期权投资者应该让自己熟悉各种价差的可能性,因此你能知道识别使用各种期权的适当的时机。

二、怎样才能避开50ETF期权中的常见误区?

买入成本较高的期权、卖出成本较低的期权都是常见的期权购买方式。这些期权非常相似——相同标的资产、相同到期时间、相同数量的合约和相同类型的期权(两者都是认购或者都是认沽)。两个期权的不同点仅在于执行价格。认购期权组成的多头价差是牛市看涨头寸,被称为“多头看涨价差。”认沽期权组成的多头价差是熊市看跌头寸,被称为“多头看跌价差。”

价差交易,因为你买入一个期权的同时也卖出了另一个期权,时间损耗影响一条腿的时间可能实际上帮助了另一条腿。那意味着交易价差相比买入单一的期权而言时间损耗净效用多多少少是中性的。

这个价差的缺点是你上端的潜在收益是被限制的。坦白来讲,仅有少量的认购期权买家真的能在他们的交易上赚取极高额的利润。虽然最大潜在盈利有所限制,但是最大潜在亏损也有限制。

价差交易有两点警告要牢记于心。第一,因为这些价差牵涉多个合约交易,他们会产生多个佣金。确保在你计算盈利和亏损的时候将所有佣金和一些其他因素包含进去,例如买/卖价差。第二,和任何新策略一样,在付钱之前你需要知道你的风险

以上就是小编给大家带来的关于如何在50ETF期权常见的交易误区有哪些的全部内容,事实上我们除了多与有经验的投资者进行经验交易之外,我们还需要多关注市场最新资讯,多学习50ETF期权知识才能逐渐进步。

股指期权是一种股票指数行权的期权合约,它属于一种权利交易,是国际市场上重要的金融衍生品。在实际操作当中,或许有很多人不是很清楚,很容易就和股指期货弄混,导致出现交易上的问题。那么关于股指期权交易常见的误区有哪些呢?以下就是衍生财经小编整理的相关内容。

三、股指期权交易常见的误区有哪些?

误区一:深度虚值期权回报率更高

在期权交易过程中,选择行权价格也较为重要。从行权价格与标的物价格关系分析,行权价格偏离标的物价格越远,期权价格越低。因此有的投资者认为,期权价格越低的合约,买入后潜在的回报率就更高。

深度虚值期权虚值程度较高,权利金比较便宜,这是公认的。但是我们更不能忽略一个事实:深度虚值期权很难变为实值期权,也就是说,深度虚值期权很难变成有内涵价值的实值期权。一般来说,期权交易了结的方式共有三种,一是到期行权,二是到期失效,三是提前平仓。从国际期权了结的历史数据看,有10%的期权到期行权,30%的期权到期失效,近60%的期权提前平仓。到期失效和提前平仓的期权也发挥了其“保险”功能,并非“没有价值”。投资者在接触期权之初,通常认为期权除了到期行权,就是到期失效,往往忽略了提前平仓是期权最主要的结束交易手段。

市场总是瞬息万变,期权投资者需要根据市场的实际情况,不断调整自己的交易策略。即便是使用期权作为“保险”的套保者,也应该根据市场调整“保险”的数量,这是近60%的期权合约以平仓方式结束交易的原因。这些提前平仓的期权交易在存续期内为标的物资产提供了保护,充分体现了自身作用,绝非“没有价值”。50ETF期权常见交易误区有哪些?

诚然,在持有到期的期权中,仍有30%的合约到期失效,但这并不意味着这些期权“没有价值”。期权是标的物的价格“保险”,它们为投资者规避风险的同时保留了盈利空间。美国国会曾在期权发展初期质疑,大量期权合约到期失效,不能发挥实际作用,期权业内专家以一个精彩的比喻打消了国会的顾虑:投资者购买期权就好似人们为房屋购买了火灾保险,保险期内火灾没有发生,保险没有赔付,能说保险没有价值吗?期权与保险一样,是为投资活动提供一种安全保障。

因此,深度虚值期权价格更低,潜在杠杆更高,但是持有到期实现盈利的可能性较低,期权的了结方式更多的是提前对冲平仓,因此在选择期权合约时,适当虚值即可,没有必要一定要选择深度虚值期权,否则很容易“竹篮打水”。

误区二:用技术分析制定交易策略

无论是股票二级市场,还是期货市场,总不缺少技术分析流派,期权市场也存在这样的一批投资者。用传统的技术分析进行期权交易,这样做是否能像在期货或股票上获得较好的效果呢?

单纯用传统技术分析,来制定期权交易策略,是不全面的。第一,国内商品期权的标的物是期货合约,可谓是金融衍生品中的衍生品,价格变化一般不存在规律性变化,传统技术分析的作用是间接的,即通过技术分析判断标的期货价格走势,然后通过标的期货走势判断期权价格涨跌,这中间的传递效果大打折扣,效果不一定明显。这也提醒投资者,在进行期权交易时不要过分依赖技术分析。

第二,影响期权价格的因素较多,除了标的期货物价格,还有执行价格、波动率、到期时间、无风险利率等诸多因素,这使得期权价格变化复杂,期权K线比较凌乱,也使得依赖于K线的技术指标失去意义。单纯用标的物价格这一影响因素去预测整体因素带来的影响,以偏概全,会导致预测的准确率大大降低。

那么,分析标的物价格走势对于期权交易是不是一点用也没有呢?也不尽然。在期权交易策略制定的过程中,如果投资者在使用简单的支撑位、阻力位的同时,结合历史波动率和隐含波动率进行分析,也可以使用逆向心理分析,那么交易效果可能更好。

误区三:行情判断正确一定获利

很多投资者进行期权交易时,认为判断行情才是最重要的,只要标的物价格变动方向判断正确,就一定会获利。我们并不赞同这样的观点,因为有时即便判断正确,也不一定稳定盈利,甚至出现亏损。

对于期权价格而言,影响因素有多个,并不是只有标的物价格,还包括到期时间长短、执行价格高低、标的物价格波动率、无风险利率等因素,任何一个因素的变化都会导致期权价格发生变化。即使所有其他的影响因素都没有发生变化,只要时间不断衰减,期权的价格就会不断下跌,对于买入期权的投资者而言,就是不断在损失。即使行情判断正确,如果增加的内涵价值不高于流失的时间价值,期权的价格仍不会上涨。如果标的物价格的波动率也在下降,那么买入期权的投资者一般会出现亏损,因为标的物价格的波动率下降,意味着标的物价格大幅波动的可能性降低,未来的不确定性降低,期权就会加速贬值。

因此,在期权交易中要想获利,行情判断没有期货交易中那么重要,更多的是要考虑综合因素的影响,在标的物价格判断正确的情况下出现亏损的现象也比较正常,因为其他因素的影响超过标的物价格变化的影响。

误区四:买入期权不需要风险管理

很多投资者刚接触期权的时候,一些普及期权知识的人会这样解说:期权是一个很好的投资工具,尤其是买入期权,有着期货无法比拟的优势,买入期权不仅投入的资金较少,而且不存在追加保证金的风险,亏损有限、潜在收益无限。

以上就是衍生财经小编为你分享的50ETF期权交易误区有哪些的全部内容,如果您想了解更多关于期权知识内容,请持续关注衍生财经网。

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