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股指期权平仓规则(期货强行平仓条件)

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1、期货强制平仓里面的风险是指什么风险?

期货公司的监控软件会显示个风险率,一个叫公司保证金风险率,一个叫交易所保证金保险率。(公司风险率肯定会高于交易所风险率,因为公司的保证金肯定会收的比交易所收的多)一般你公司的保证金风险率超过100%(也就是说你现在账户的可用资金为负),公司就会打电话给你,让你加钱或者自行平仓。股指可以套包,只要你账户可用资金为正数就可以。

所谓的“防止市场风险而实施强制平仓”通常是指在价格剧烈变动的情况下,交易所为了防止客户出现大规模的亏损而采取的一种控制风险的措施。比如出现连续的涨(跌)停板,那么持有空单(或多单)的交易者就会因为无法平仓而出现穿仓甚至暴仓,此时交易所为了避免此类现象的发生,就会(通常)在第三个停板时采取强行平仓的措施,通常是从持仓时间最长的开始平仓,直到总持仓量降低到一个合理的水平为止。【南风金融网】“老期货”重新理解强制平仓对于是先生而言,2008年的期货市场让他记忆最深刻的不是商品价格的大幅波动,而是因为对期货交易规则的理解有些偏差而出现了本不应该有的亏损。

1994年,是先生大学毕业,就投身期货市场,对于这样的一个“老期货”而言,不熟悉交易规则简直有些天方夜谭。可是,2008年10月,是先生就因为没有完全理解交易规则,而导致了近2万元的损失。让是先生这样一个“老期货”都无法理解的交易规则并不是期货交易所新制定的,而是交易所在过去几年内经常使用的风险化解手段——三板强制减仓制度。按照交易所的规定,如果某期货合约连续三个交易日出现同方向涨(跌)停板单边无连续报价的情况,交易所将在第三个交易日以涨(跌)停板价申报的未成交平仓报单,以当日涨(跌)停板价与该合约净持仓盈利客户按持仓比例自动撮合成交。

从字面来看,这样的规定很清楚,按照绝大多数投资者的理解,连续三天出现涨停或者跌停,那么交易所就会启动强制减仓措施。可是,是先生遇到的问题却不是这样的。10月10日,他的1手大连商品交易所塑料0810合约被强制平仓,而之前的三个交易日,该合约价格始终维持在同一个交割水平——12200元/吨。一开始,是先生认为是交易所在执行强制减仓的时候执行了错误的操作,所以才将它的持仓平掉,后来在经过交易所的“教育”之后,他才知道原来是自己对规则理解有误。

对于“涨(跌)停板单边无连续报价”,投资者一般的理解就是一个合约期价大幅波动后,在收盘前5分钟内,期价封于涨(跌)停板上面。是先生也作这样的理解。但是,按照交易所风险管理办法的定义,如果某一个合约在某一个交易日没有成交,却有在停板位置的买入(卖出)申报,那么这被视为“涨(跌)停板单边无连续报价”。在通常情况下,如果多头愿意以跌停板的价格挂单平仓,空头多半会与之形成交易,从而使得“跌停板单边无连续报价”与真实的跌停板对应起来。

不过,在今年10月的极端行情中,多头就算愿意在跌停板卖出平仓,空头也不想急着将手中的头寸平掉,因为在整个市场暴跌的情况下,空头的盈利预期也相应提高了。在10月8日至10日之间,是先生持有的塑料0810合约每天都有多头在跌停板位置平仓,这自然符合了强制平仓的规定。是先生那一手空单是一笔套利单,他手中握有5吨塑料现货,本来打算最终参与交割,结果在被强制减仓后,他被迫在后续的合约抛出,最后转抛到11月合约上,抛出价格相对于0810合约低了近5000元/吨,他因为强制减仓所出现的亏损超过2万元。

在过去几年内,虽然国内部分品种也常常出现连续三个交易日涨(跌)停的状况,交易所也时常采取三板强制减仓的措施来化解风险,不过投资者因为这个规则出现亏损的情况很少。然而,今年国庆后,市场极端的状况却把以前投资者忽视的一些问题暴露了出来,并在制度上有了进一步完善。

2、期货强行平仓条件

期货中的强行平仓有两种:交易所对期货公司(或自营会员)的强行平仓和期货公司对客户的强行平仓。强行平仓也叫强制平仓,又称被斩仓或被砍仓。依据强行平仓实施的主体不同,可将强行平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。

根据强行平仓原因的不同,可将强行平仓分为以下几类:1.因未履行追加保证金义务而强行平仓。根据交易所规则,期货交易实行保证金制度,每一笔交易均须交纳一定比例的保证金,当市场发生不利变化,也就是说,市场发生行情逆转,朝相反方向变化时,以及进入交割月时,会员或客户还应根据交易规则和合约的约定,存入追加保证金。如果会员或客户未在被要求的时间内履行追加保证金的义务,交易所就有权对会员,经纪公司就有权对客户所持有的仓位实施强行平仓。

2.因违规行为被强行平仓。会员或客户违反交易所交易规则,交易所有权依交易规则的规定,对其违规持仓部分实施强行平仓。主要包括:违反头寸限制超仓;违反大户报告制度未作报告,或报告不实;为市场禁入者进行期货业务;经纪公司从事自营业务;联手操纵市场;以及其他须强行平仓的违规行为。

3.因政策或交易规则临时变化而强行平仓。在前几年,这种情况经常出现,交易规则也经常因政策或监管部门的临时规定而修改,或临时不能正常执行。交易所强行平仓权,是指当客户所持未平仓合约与当日交易结算价的价差亏损超过一定比率后,客户又未在规定期限内交纳追加保证金时,期货经纪公司有权将客户在手合约强行平仓,以降低保证金水平和减小风险,保证客户免受更大的经济损失,强制平仓的后果由客户来承担。很简单,找个期货公司开户什么问题期货公司都可以给你解决,当然我也不介意帮你开户解决问题,呵呵!强行平仓只要保证金低于10%就会平仓了还有就是如果你需要持单过夜,维持保证金不足也会强行平仓强行平仓一般包括两个条件:1.如果你账户保证金不足的话,保证金监控中心会通知期货公司然后到个人,如果在规定时间之内,你又不能补足保证金,而且保证金余额小于0的话,监控中心就会对你采取强行平仓,平仓的手数直到保证你保证金大于0就可以了。

例如,保证金账户有100w,你开仓买4手多头,所以合约占用保证金大概80w。4月19日股指下跌250点,1点300元,4手合约亏掉30w。这时候,4手合约如果没有平仓的话,占用保证金需要80w左右,而亏掉30w之后你保证金账户里只有70w资金了。

这就叫做保证金不足。期货公司会通知你补足保证金,如果没有补足,就会对你进行强平,容易算出,这个例子,大概强平1手就可以了。2.对于期货或者股指期货,投资者都需要遵守持仓限额制度,防止大资金操纵行情牟私利。股指的持仓限额是100手。

如果你开仓大于100手,例如110手,保证金监控中心会对你的账户采取强平10手。

3、简述对冲平仓制度

对冲平仓是指投资者持有的期权部位由其交易方向相反,交易数量相等的相同期权对冲的期权合约了结方式。对冲是指通过卖出(买进)相同交割月份的期货合约来了结先前所买进(卖出)合约。平仓是指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约,了结期货交易的行为。对冲平仓制度是期货交易的一种基本规则,一般投机者做期货都是为了赚取差价。

还有真正的企业投资者是为了现货做对冲才在期货市场上做对冲交易。期货交易中的术语,除了卖出平买入的仓外还有一种情况是买入平卖出的仓,因为期货交易中可以卖出你没有的货物,比方说你现在帐面上什么也没有,但是有买家要100单位的货物,你觉得开价可以,就可以卖给他(虽然你没有)以后你看到有卖家出价还可以(当然是你能赚钱)就可以买来平仓。

4、股指期货交易规则是什么?怎么做多和做空?举个例子,讲通俗一点?谢谢

做多:假设当前价格3000你看涨(就是你认为会涨)买入开仓,涨到3030你卖出平仓获利30个点做空:假设当前价格3000你看空(就是你认为会跌)卖出开仓,跌到2970你买入平仓获利30个点做多就是买涨,做空即为卖跌。明白了不?股指期货估计你也做不起,开户门槛50万,你还是做做期货吧。期货玩的零和游戏,肯定是少数人挣钱,多数人亏钱的,在一个单子的时点上肯定是一赔一赚,但是从每个人的账户情况来看就不一定是这样的了。股指期货下跌的时候加速,更多的可能是没有人愿意进场做多,才会一路直下,而且股指的成交量现在还不是特别大,并没有很多人在做。

5、股指期货如何交易

一个完整的股指期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为:(1)开户:客户参与股指期货交易,需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同,并开立期货账户。(2)下单:指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令,说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。(3)结算:结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。

(4)平仓或交割:平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约,以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。期货公司开户准备好50万然后挑选要购买的合约和方向多头空头下单跟普通股票不太一样的主要是保证金制度和强制平仓制度保证金制度举例你买套期房100W3年后交房你只需要付10W定金(买入开仓)这就是10%保证金然后在市场上房价升到120W你卖掉(卖出平仓)你就赚了20W杠杆效应同样的如果房价跌到90W对不起这房子里你的权益就为0了(期货公司会帮你强制平仓)不然接下去跌倒80万你就干脆不要这房子了那卖房子跟你签合约的不就白签了!其他具体就是以沪深300指数为标的合约乘数300就是说1点的波动值300块3000点的话就是说一手合约90万保证金12%的话就是10。

8万应该就差不多了有意的话先做模拟主要是交易怎么下单吧?一个空开一个多开,盈利了结或止损就多平或空平.记住千万别想平空头的时候,来个开多头,这样的话就有俩手和约在手了,还有个就是昨天空了一手,今天再空一手,想了结其中一个时要分清是平今仓还是平历史仓.简单啊,股指期货有买入和卖出,这一点和股票一样。但股指期货交易的是合约,除了买卖外,还有开仓和平仓的概念。比如,您的初始状态是持有资金,您看好后市,于是您打算做多,第一的操作是【买入,开仓】随后,您赚钱了,您需要做的是平仓,指令是:【卖出,平仓】然后,您又看空了,指令是:【卖出,开仓】您又赚钱了,平仓指令是:【买入,平仓】如果您还不明白,就报个班,电话是4008865522,这个班是免费的,您不仅能搞清楚这些事情,还能看到操盘手的操作,这个班是内蒙古卫视《玩转大盘》节目搞的,不错的,能省您很多学习时间。买卖股指期货合约的时候,双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保,这笔钱叫做保证金。

首次买入合约叫建立多头头寸,首次卖出合约叫建立空头头寸。然后,手头的合约要进行每日结算,即逐日盯市。建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期,在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易,冲销原来的头寸,这笔交易叫平仓。

如第一天卖出10手股指期货合约,第二天又买回10手合约。那么第一笔是开仓10手股指期货空头,第二笔是平仓10手股指期货空头。第二天当天又买入20手股指期货合约,这时变成开仓20手股指期货多头。然后再卖出其中的10手,这时叫平仓10手股指期货多头,还剩10手股指期货多头。

一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。这个例子里,第一天交易后持仓是10手股指期货空头,第二天交易后持仓是10手股指期货多头。

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