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沪深300市盈率波动范围(3%(年化)+20%)

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1、.沪深300指数pE是14倍,是高估还是低估

展开全部PE就是表示的是市盈率,P代表Price,指的是股价,E代表Earning,指的是每股收益。PE即市盈率是股票的价格与该股上一年度每股税后利润之比(P/E),该指标为衡量股票投资价值的一种动态指标。一般说来市盈率低的股票有投资价值,但是每个行业市盈率的水平不一样。

比如目前A股市盈率较低的是银行股,较高的是中小板、创业板。而且单单根据市盈率来确定投资价值,在A股上可能会有些行不通,原因就有很多方面了。

2、3%(年化)+20%x沪深300涨跌幅是什么意思?

这个很简单,属于固定加浮动收益。3%年化属于固定收益,也就是不管怎么样可以保证3%的固定收益。但是后面你要注意看,这个沪深300是什么意思,沪深300属于指数,指数就是有波动,会涨跌。

他设置的是20%的涨跌幅度,就是可能赚20%,也可能赔20%。所以,总结一下,你这个组合报价在-17%和23%之间。其实风险还挺高的,不知道你这个组合配资的是什么资产。

3、上交所所有股票的市盈率是多少?深交所呢?从哪里得到的数据?

你是说市场平均市盈率还是沪深三百市盈率呢笼统的说上证市盈率不合适因为小盘股市盈率都是50以上而很多大盘股市盈率往往只有10几而且小盘股还会继续涨大盘股还会继续盘。市盈率只能作为参考指标之一。

4、中联重科在A股市场的历史市盈率区间是多少倍间波动?

你拿这个股票跟同一板块股本差不多的股票对比一下就可以知道现在这个票市盈率是低了还是高了你要直接拿报表上的来算也不准对外的财务报表基本上都是假的【1】历史资料:沪市大盘市场平均市盈率—-沪市上市公司平均股价—-沪市大盘市场平均市盈率—-沪市上市公司平均股价—-后市大势分析1994.1.20沪市大盘平均市盈率35.28倍—大盘见所谓777″铁底”—后照样无情跌穿—平均股价12.06元1994.7.29沪市大盘平均市盈率10.65倍—-大盘见历史大底325点—大熊市结束—平均股价4.24元1994.9.13沪市大盘平均市盈率33.56倍—大盘见阶段顶1052点—平均股价13.911995.2.7沪市大盘平均市盈率18.97倍—大盘见阶段顶926点—平均股价7.14元1996.1.19沪市大盘平均市盈率19.44倍—大盘见历史大底512点—大牛市开始—平均股价6.17元1996.12.11平均市盈率47.89倍—大盘见短期阶段顶1258点—平均股价13.1元1996.12.25平均市盈率33.62倍—大盘见历史大底855点—平均股价9.44元1997.5.12平均市盈率59.64倍—-大盘见阶段大顶1510点—大熊市开始—15.16元1997.7.8平均市盈率38.17倍—大盘见阶段大底1025点—平均股价10.43元1998.6.4平均市盈率46.27倍—大盘见阶段顶1422点—平均股价13.13元1998.8.18平均市盈率38.83倍—-大盘见阶段大底1043点—平均股价9.96元1998.11.17平均市盈率47.04倍—大盘见阶段顶1300点—平均股价11.97元1999.5.17平均市盈率38.09倍—-大盘见阶段大底1047点—5.19行情爆发—大牛市开始—平均股价9.26元1999.6.30平均市盈率63.08倍—大盘见中级调整顶1756点—平均股价14.1元1999.12.27平均市盈率48.75倍—大盘见大底1341点—2.14行情1爆发—大牛市开始—平均股价10.96元2000.2.17平均市盈率58.42倍—-大盘见1770创出1756历史新高—平均股价13.68元2000.8.22平均市盈率63,73倍—-大盘见2114阶段短期的顶—平均股价16.4元2000,9.25平均市盈率57.37倍—-大盘见阶段低点1874点—平均股价15.06元2001.1.11平均市盈率63.01倍—-大盘见阶段高点2131.98点2001.2.22平均市盈率56.83倍—-大盘见阶段低点1893点2001.6.14平均市盈率66.16倍—-大盘见历史大顶2245点—大牛市结束—大熊市开始—平均股价17.51元2002.1.29平均市盈率40.68倍—大盘见阶段低点1339点2002.6.25平均市盈率76.7倍—-大盘见阶段高点1748点—-平均股价12.69元2003.1.6平均市盈率42.18倍—-大盘见阶段低点1311点2003.4.16平均市盈率36.14倍—-大盘见阶段高点1649点2003.11.13平均市盈率39.91倍—-大盘见阶段底1307点—平均股价7.46元2004.4.7平均市盈率38.81倍—-大盘见阶段中级顶顶1783点—熊市开始—平均股价10.17元2005.6.6平均市盈率15.42倍—-大盘见历史大底998点—-大牛市开始—大熊市结束—平均股价4.77元2006.7.5平均市盈率23.31倍—-大盘位于1757点2007.2.27平均市盈率35.25倍—大盘位于3049点—平均股价9.91元2007.5.29平均市盈率36.4倍—-大盘见阶段高点4335点—平均股价18.31元2007.6.5平均市盈率31.1倍—大盘阶段性大底3404点—平均股价14.55元2007.10.16沪市大盘平均市盈率47.04倍—-大盘位于6124点—平均股价20.16元2007.11.6沪市大盘平均市盈率44.53倍—大盘位于5536点—平均股价17.9元根据wind数据的统计,从1994年至今的15年间,两市a股平均市盈率(以上年年报为业绩基准)为39.67倍,沪深300为30.22倍,其中,在1994年、2005年、2008年的市场底部,a股平均市盈率都低于过20倍,沪深300成分股在3次熊市的最低市盈率都低至15倍;而在1997年、2001年和2007年的牛市顶部,a股平均市盈率均超过60倍,沪深300的市盈率也超过50倍。

5、为什么买股票要关注市盈率?

市盈率(Priceearningsratio,即P/Eratio)也称"本益比"、"股价收益比率"或"市价盈利比率(简称市盈率)"。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,由股价除以年度每股盈余(EPS)得出(以公司市值除以年度股东应占溢利亦可得出相同结果)。计算时,股价通常取最新收盘价,而EPS方面,若按已公布的上年度EPS计算,称为历史市盈率(historicalP/E);计算预估市盈率所用的EPS预估值,一般采用市场平均预估(consensusestimates),即追踪公司业绩的机构收集多位分析师的预测所得到的预估平均值或中值。

何谓合理的市盈率没有一定的准则。市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率通常指的是静态市盈率,通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。

用市盈率衡量一家公司股票的质地时,并非总是准确的。一般认为,如果一家公司股票的市盈率过高,那么该股票的价格具有泡沫,价值被高估。当一家公司增长迅速以及未来的业绩增长非常看好时,利用市盈率比较不同股票的投资价值时,这些股票必须属于同一个行业,因为此时公司的每股收益比较接近,相互比较才有效。市盈率是很具参考价值的股市指针,一方面,投资者亦往往不认为严格按照会计准则计算得出的盈利数字真实反映公司在持续经营基础上的获利能力,因此,分析师往往自行对公司正式公布的净利加以调整。

很多人认为市盈率越低,股票越便宜,股票越安全,未来收益会越好。这个观点在A股是否适用,做一些量化分析很容易验证。我的分析方法是将2千多只A股按照PE由小到大排名,PE越小的股票得分越高,并按照排名的先后分成10个排名段,每个排名段大约有2百只股票,然后计算每个股票排名段的年化收益(假设股票在排名段中是等权重),再比较各个排名段的收益。回测区间从2011年8月3日开始到2016年8月3日。

每隔20个交易日,对所有股票重新排名,调整排名分段中的股票。在下图中,最右面90-100分段里的股票PE最小也就是最便宜的股票,最左面0-10分段里的股票PE最大或者干脆就是负数,也就是投机最强的股票。最左面的红色柱子是沪深300在过去五年的年化收益,蓝色柱子是各个PE分段在过去5年的年化收益。比较蓝色柱子的收益,我们可以看出PE最小的股票的收益率并不是最好的,收益最好是得分80-90分段的股票,也就是PE较小但不是最小的股票。

而PE最大股票收益是最差的。(细心的朋友会观察到所有股票分段的收益都超过红色的沪深300收益,这里面的原因,是大盘股在过去5年的收益远不如小盘股。)所以一个简单的结论是我们应该回避PE最高的股票,但是买PE最低的股票并不能给我们带来特好的收益。但是如果我们把投资域限制在沪深300内,则会见到完全不一样的图形。

沪深300的市盈率和市净率分段收益我将沪深300按PE排名分成10段,每段大约30只股票。在下图中,最左面90-100分段里的股票PE最小,最右面0-10分段里的股票PE最大。沪深300成分股PE分段过去5年年化收益比较。

我们可以看到沪深300中PE最小的股票(最右面分段)的收益率最高,而PE最高分段的收益率最低,在过去4年为负数。这确实印证了市盈率越低越有投资价值的观点。沪深300大都是成熟的股票,对于成熟的股票,选股使用PE这样的基本面指标更靠谱些。最后的结论是投资者应回避PE最高的或者是盈利是负数的股票。

投资沪深300,选取PE小的股票会的得到更好的收益,而投资一般的A股,PE最小的股票不一定最有优势。炒股关注市盈率这个指标是有必要的,因为市盈率是对于股票未来的一个预测,最有效,最直接的反应这家公司目前情况有没有具备炒作的空间,有没有泡沫;同时也可以对公司未来的一种预期,值不值得去投资做一个很有参考的价值指标;市盈率按照规定来说20倍是属于合理范围内的参数,股票市盈率高于20倍说高估怕有泡沫,不值得去投资;股票市盈率低于20倍属于低估,证明这票未来有爆发潜质,有炒作空间;虽然这个指标不是硬性指标参考,但是还是有参考价值;最简单明了的是看市盈率(静态)代表目前的估值,市盈率(动态)代表未来的估值,炒股就是炒未来,所以对于市盈率(动态)非常值得参考价值!下面来看看各大指数的市盈率情况:主板上证指数平均市盈率15.05倍,通过估值预测主板已经被低估,有炒作价值,代表着A股离下一波牛市已经不远了。深圳三大平均指数市盈率为27.15倍,属于高估,还有杀跌风险;深圳主板平均市盈率为18.79倍,属于正常范围内,后期有炒作空间;中小板平均市盈率为31.94倍,虽然中小板估值相对主板比较高,但是已经还高出主板下倍多,还有小幅杀跌风险。

创业板平均市盈率为41.84倍,还属于高估,有泡沫;同样创业板估值相对较高,如果能回落到30倍附近属于合理范围;从估值上预测创业板还有杀跌空间,要回归合理范围内的估值才具备炒作空间!对于股市波动规律的认知,一直以来是一个困扰人们的极具挑战性的世界级难题。迄今为止,尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验。目前,股票投资分析方法主要有基本分析、技术分析和演化分析三种。

其中,基本分析以企业内在价值作为主要研究对象,从决定企业价值和影响股票价格的宏观经济形势、行业发展前景、企业经营状况等方面入手,形成相应的投资建议;技术分析以股票价格涨跌的直观行为表现作为主要研究对象,从股价变化的K线图表及技术指标入手,比较流行的技术分析方法有道氏理论、波浪理论等;而演化分析则以股市波动的生命运动内在属性作为主要研究对象,对市场波动方向与空间进行动态跟踪研究。与市净率、市销率、现金流量折现等指标一样,市盈率也是股票市场基本分析最常见的参考指标之一。一般来说,市盈率水平为:<0:指该公司盈利为负;0-13:价值被低估;14-20:正常水平;21-28:价值被高估;28+:反映股市出现投机性泡沫。因此,投资者在买股票时,市盈率是一个比较简单的分析决策指标。

但是,需要注意的是,市盈率指标用来衡量股市平均价格是否合理具有一些内在的不足,例如,计算方法本身的缺陷,指标自身的不稳定以及每股收益只是股票投资价值的一个影响因素,还有很多其他众多因素。

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文章名称:《沪深300市盈率波动范围(3%(年化)+20%)》
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