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50ETF期权不同于股票，因为它们可以双向交易，要么长要么短。你可以买入看涨或看跌。所以期权合约的种类很多，每一类期权合约的权利都不一样，那么期权合约的期权权利金如何计算呢？期权权利金又会因为什么改变呢？
一、50ETF期权权利金的计算方法
由于50ETF期权合约代表10，000个合约单位，上证50ETF期权的溢价需要乘以10，000。
例如，如果当前上证50指数为2570点，50ETF当前价格为2.6元，如果你认为上证50指数下个月会上涨，选择买入50ETF看涨期权(up options)，买入一份合约，即1万份，行权价为2.6元，其中一份50ETF看涨期权下月到期。如果当前期权溢价为0.2元，那么投资者需要花费0.2*10000=2000元的溢价。
除了期权权利金，投资者还需要支付额外费用。一般来说，费用是双向收费的，不同的券商和平台收取不同的费用。
二、50ETF期权手续费收费标准
选择证券公司开户，手续费一般在10元以内，也差不多。
如果选择子仓软件开户，手续费差别会很大，从几块到几十块不等。手续费因平台软件而异，但一般正规的、能保证交易正常进入市场并找到交易记录的子仓软件的手续费都在30-50之间，投资朋友要慎重选择。
三、50ETF期权权利金标的物初始价格
如果50ETF期权合约选择看涨期权，标的初始价格越高，期权内在价值越大，溢价越高。看涨期权的价格与期货价格正相关。如果50ETF期权合约选择看跌期权，期货价格越高，期权内在价值越小，溢价越低。看跌期权的价格与期货价格负相关。
四、50ETF期权权利金执行价格
如果50ETF期权合约选择看涨期权，执行价越高，期权的内在价值越低，要求的溢价在月底，因此看涨期权的价格与执行价之间存在负相关关系。如果50ETF期权合约选择一个看跌期权，执行价格越高，期权的内含价值越高，要求的溢价越高，所以看跌期权价格与执行价格正相关。
五、50ETF期权权利金的有效期
无论50ETF期权合约选择看涨期权还是看跌期权，随着有效期的增加，期权的时间价值会增加，溢价也会增加，期权价格也会随着期权有效期的增加而增加。
六、50ETF期权权利金标的物价格波动率
50ETF期权合约的波动率是这五个因素中最重要也是最难确定的，它衡量的是标的物价格变动的不确定性。期权合约波动率越大，标的物价格上升到高水平或下降到很低水平的可能性就越大，卖方承担的风险越大，对期权权利金的要求就越高。为了获得更多的盈利机会，买家愿意为期权支付更高的期权权利金。期权合约标的价格波动越小，期权盈利的可能性和规模越低，溢价自然也就越低。
七、50ETF期权权利金无风险利率
无风险利率对期权价格影响不大，但比较复杂。如果期权是股票期权，当其他变量的值不变，利率上升时，投资者要求的预期收益会增加，期权购买者执行期权后收到的现金流贴现值会减少，因此看涨期权价格会上升，看跌期权价格会下降。当期权是期货期权时，利率的提高会降低看涨期权的价值，增加看跌期权的价值。总之，利率对期权价格的影响是复杂的，要根据具体情况来分析。
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