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怎样通过波动率买期权合约?可以在期权波动率低的时候买吗?

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在50ETF期权投资中,除了时间是影响期权价格的一个非常重要的因素之外,波动率是另一个非常重要的指标,可以用来衡量资产收益率,反映金融资产的风险水平。当投资者选择投资50ETF期权时,波动性也是一个非常重要的考虑因素。那你知道怎通过波动率买期权合约吗?你知道期权波动率低的时候可以买吗?下面衍生财经小编就为你解答。

一、为什么50ETF期权波动率对期权交易者如此重要?

虽然期权交易者和标的资产交易者一样,也对市场价格变化的方向感兴趣。但与标的资产交易者不同,期权交易者对市场价格变化的速度非常敏感。

如果标的资产合约的市场价格跌得足够快,基于标的合约的期权价值就会降低,因为标的合约的市场价格达到期权执行价格的概率降低

在某种程度上,波动性是衡量市场价格变化速度的指标。价格变化慢的市场是低波动市场,价格变化快的市场是高波动市场。

二、怎么看50ETF期权波动率选择合约

期权波动率是影响期权价格的重要因素之一,因此也是投资者选择合约时的重要参考因素。因为它可以对合约价格产生直接影响,从而影响投资者的盈亏状况。那么如何通过波动率来选择合约呢?

做期权并没有大家想象的那么复杂。期权最重要的两个步骤是:第一个是趋势方向最重要最根本的选择,决定是买看涨期权还是看跌期权。第二:应该选择哪个带有执行价的期权合约,即合约的选择。本文主要讨论如何通过分析波动率来选择合约。

期权的波动性对期权的价格有很大的影响。当波动率比较高的时候,期权价格比较贵。比如近一个月到期的期权波动率高达30%,平均期权价格高达700-900元/单。此时,如果目标的波动幅度不是很大,往往很难获得更好的回报。

如果标的波动率在上涨的路上,顺势方向的期权范围和数量会比下跌方向的大,稍微虚的期权没有坏处。

如果波动率在下跌的路上,会发现上涨期权小幅上涨,下跌期权大幅下跌,虚值小幅上涨大幅下跌。非常不划算。

总结:波动率下跌趋势,买实值合约。波动率上涨趋势,买平值、虚值合约。

提示:谨慎购买深虚/深实期权。如果执行价格与目标当前价格存在巨大差异,则称之为深实值/深虚值合约。(即特许权使用费昂贵的真实价值合同和想象中的廉价合同)

三、看50ETF期权波动率要谨慎购入虚值期权尤其是深虚值期权

购买深度虚拟期权的好处是期权费非常便宜,但同时转换成实物期权的过程需要标的资产价格有更大的变化。在大多数情况下,期望基础资产发生巨大变化是不现实的。很可能价格变动是有利的,但还没有达到深虚期权的盈亏平衡点,走对了方向却买错了期权。最终到期了,还是不值钱。

四、看50ETF期权波动率买入深实值期权风险也较大

与深虚值不同,深实值需要支付很高的期权费,其杠杆作用非常有限。当标的资产价格变化有利时,投资深度实物期权的收益率相对较低;当标的资产价格发生不利变化时,深实物期权的情况会更糟,其价格会大幅下跌,投资者将遭受巨大损失。

五、看50ETF期权波动率尽量不扛单,尤其是虚值合约

虚拟价值合同对买方来说是一个劣势,因为它只有时间价值,时间价值是稳步损失的。一旦出现持续下降,成为深度不足,就很难再爬起来。纵观历史合约的走势,可以看到虚拟合约的走势跟随性很差。所以虚拟价值契约不适合抵制订单。即使指数回升,虚拟价值合约的价格也不会回升。

50etf期权合约在波动率低的时候能买吗?

六、50ETF期权波动率投资者风险和受益

面临波动率持续涨跌的可能性;

1. 如果标的大起大落,波动率继续上涨,那是买方的机会和卖方的风险;

2.如果标的窄幅震荡,波动不大的时候,那会面临波动率回落,那就成了买方的重大风险和卖方的重大机遇了。

七、50ETF期权波动率买方买入的机会

当波动率较低时,投资者更适合作为市场的买家,因为市场不会长期处于低波动率状态,所以我们可以知道波动率会回升,但时间是不确定的。

投资者如果在波动率低的时刻买入期权合约,有可能出现合约上涨波动率也上涨的情况,这样投资者的收益绝对是巨大的。

投资者买入持有也是有可能的,波动性只有时间长了才会上升,到时候投资者就失去了时间价值,但是期权合约的价格也会因为波动性上升而上升,所以投资者也会有一定的收益。

当然会有大量的合同时间消耗,导致波动。但投资是有风险的,这只是其中一种情况,并不是高概率的情况。相信投资者还是有一定的风险承受能力的。

以上就是衍生财经小编为你分享的怎样通过波动率买期权合约?可以在期权波动率低的时候买吗全部内容,如果您想了解更多关于期权知识内容,请持续关注衍生财经网。

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