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怎么判断期权波动率高低?期权波动率怎么做多?

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期权波动率用于衡量标的资产价格变动的不确定性,是衡量价格变动速度的指标。因此,波动率在期权投资中非常重要,期权溢价与波动率之间存在比例关系。所以波动率是选择合约时必须考虑的信息。下面的衍生财经小编团队为大家整理了一些关于波动率的信息。包括怎么判断期权波动率高低以及期权波动率怎么做多。

怎么判断期权波动率高低?期权波动率怎么做多?

一、50ETF期权波动率的分类

1.HV:历史波动率(根据历史数据计算)。通过基础资产的价格计算回报率只能反映过去的情况

2.四:隐含波动率(从特许权使用费计算)。任何期权都可以计算期权价格隐含的波动率,代表从现在到期权到期的波动率。

3.RV:实际波动率。期权有效期内投资收益波动程度的度量,由于投资收益是一个随机过程,实际波动性总是未知的。

二、50ETF期权波动率的特征

1.期权波动性是聚合的。期权波动率聚集是指高波动率和低波动率往往在某一段时间内聚集,高波动率和低波动率聚集的周期会交替出现。

2.均值回归特征意味着期权波动率总是在某个平均水平附近波动。当远离均值时,期权波动率倾向于向均值波动。即一般市场不会长期单边涨跌,也不会长期呈现波动的市场状况。

3.期权波动率微笑,主要指一组执行价格对应的隐含波动率的结构特征。

三、50ETF期权波动率的交易方式

1.猜测。赌波动率会涨还是会跌。这种交易方式的特点是高风险、高收益。适合一些对市场比较敏感的简单粗暴的投资者。

2.差价。卖出期权波动率高的合约,买入期权波动率低的合约这种交易可以取得相对稳定的利润,但是操作起来比较困难。适合理性、掌握一定软件技术和理论知识的投资者。

四、50ETF期权波动率对买方有利还是卖方有利

既然期权波动率相当于不确定性,那么当期权波动率变大的时候,也就是说价格向右或向左的幅度更大。以上图盈亏分析图为例,当价格波动向右移动时,显然对买方有利,因为此时买方的收益可能趋于无穷大,而卖出看涨可能趋于无穷大;另一方面,即使价格波动向左移动,对于买方来说,损失是有限的,而对于卖方来说,虽然有利可图,但是金额小且有限。

怎么判断期权波动率高低?期权波动率怎么做多?

五、怎么做多50ETF期权波动率

做多期权波动率策略主要是指在预期目标价格未来大幅波动或波动程度趋于放大时所采用的策略,以此来弥补购买期权的成本。比较常见的策略有买跨策略和买广跨策略。

买入跨市策略

多空买入策略是指买入相同数量和执行价格的看涨期权和看跌期权。无论标的价格是大幅上涨还是下跌,买跨组合都有很大的利润率,潜在收益无限,但潜在损失以期权费告终。

买入宽跨式策略

买入大跨度策略是指买入相同数量、相同到期日的看涨期权和看跌期权,但它们的执行价格不同。看涨期权的执行价格高于平价期权,而看跌期权的执行价格低于平价期权。和多空策略一样,广跨策略在标的价格大幅上涨和大幅下跌时有很大的利润率,无限的潜在收益和潜在损失以期权费结束。

多空组合买入两个等值期权,广多空组合买入两个虚值期权,因此后者的开仓成本相对较低,但在没有任何期货对冲的情况下,后者的非盈利区间相对较宽,即需要更多的波动才能产生利润。因此,在策略的选择上,需要平衡成本与预期波动的关系,做出相应的选择。

做多波动率实例分析

长波动策略最大的优势是亏损有限,潜在利润无限,盈利时杠杆效应高。但由于标的价格往往震荡或小幅波动,无法克服时间价值的衰减和波动率的下降,所以长期波动率策略往往承受长期浮动损失。

六、50ETF期权怎么判断期权波动性

怎么判断期权波动率高低?期权波动率怎么做多?

1.对波动率分级

波动率具有均值回复的特性。因此,通过分析波动率的历史数据,可以大致确定其波动范围。除非后期标的资产波动超出预期,否则波动率在这个范围内波动的概率非常大。

我们可以根据波动的大小分为三个层次:高、中、低当波动率位于高位区时,可以认为波动率偏高,对应的期权价格偏高,有理由相信未来波动率会下降,适合卖出期权。同样,当波动率位于低位区域时,可以认为此时波动率较低,对应的期权价格较低。有理由相信未来波动率有上升趋势,适合买入期权。

2.比较历史波动率

历史波动率是指指数资产在过去一段时间内的波动,是利用资产的历史价格数据,通过统计方法计算出来的。其数值客观描述了标的资产过去的波动范围,是期权波动率的可靠参考。因此,将期权波动率与历史波动率进行比较,也可以判断期权波动率的相对水平。

一般来说,期权波动率和历史波动率在很长一段时间内不会有太大区别。当发现期权波动率在一定程度上高于历史波动率时,可以认为期权波动率被高估;相反,当期权波动率在一定程度上低于历史波动率时,可以认为期权波动率被低估。

这两种判断期权波动率的方式都是通过期权的历史数据来分析的,因此对期权进行回顾和复核是非常重要的。期权开户、期权相关合作就关注衍生财经网,期权、股票有疑问?联系小编,最快时间告诉你关心的问题答案!

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